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IMF暂停与希腊的救助谈判(2015年06月12日)
by 趙永祥, 2015-06-13 08:32, Views(583)







 
早间市场快报

DATE: 2015年06月12日



一、隔夜金融市场回顾


IMF:暂停与希腊的救助谈判

国际货币基金组织(IMF)首席发言人周四表示,该基金已暂停与希腊举行的救助谈判,因谈判缺乏进展。

IMF发言人Gerry Rice表示,双方在大部分关键问题上存在重大分歧。他说,近来为缩小分歧所付出的努力未见成效,距离达成协议还很遥远。Rice表示,IMF谈判团队已离开布鲁塞尔,而决定权现在大部分在希腊。

美国股市周四收盘小幅走高此前公布的数据显示美国5月份零售销售增长,这增强了围绕经济前景和消费者支出的乐观预期。

道琼斯指数收盘上涨38.97点,至18039.37点,涨幅0.22%。标普500指数上涨3.66点,至2108.86点,涨幅0.17%。纳斯达克综合指数上涨5.82点,至5082.51点,涨幅0.11%。

欧洲股市周四回吐涨幅,因国际货币基金组织(IMF)表示已停止与希腊的救助谈判。

欧洲斯托克600指数下午尾盘涨0.6%,此前IMF发言人宣布,谈判未取得进展已经停止。该指数早前涨幅曾超过1%,受希腊接近达成协议、获得新援助资金的乐观情绪提振。近来债市的抛压消退也为欧股提供支撑。在IMF谈判消息传出前,希腊主要股指收盘走高8.2%。

德国DAX指数走高0.5%,法国CAC-40指数上扬0.8%,英国富时100指数持平。

美国原油期货周四从六个月高点回落,因美元走强,且市场担心全球原油继续供应过剩。

纽约商品交易所七月份交割的轻质低硫原油结算价下跌66美分,至60.77美元/桶,跌幅1.1%。欧洲ICE期货交易所的全球基准布伦特原油期货结算价下跌59美分,至65.11美元/桶,跌幅0.9%。

黄金期货价格周四下跌,受美元上涨拖累。

纽约商品交易所Comex分部八月份交割的黄金期货结算价下跌0.5%,至1,180.4美元/盎司。

纽约汇市周四,美元兑欧元和日圆上涨因美国数据显示经济正在复苏,且美联储可能会在未来数月里启动加息。

美元兑欧元上涨0.6%,1欧元尾盘兑1.1258美元。美元兑日圆上涨0.6%,至123.46日圆。

美国国债价格周四缔造近三个月来最大单日涨幅因买家在10年期基准国债收益率自9月以来首次升破2.5%以后进场。

10年期国债收益率尾盘报2.383%,周三为2.478%。该收益率接近0.1个百分点的下滑缔造了3月18日以来最大单日跌幅。

伦敦金属交易所(LME)的铜期货与其他贱金属周四均下跌因美元走强,超过了中国经济数据改善的影响。

下午混盘交易结束时,LME三个月交割的铜期货结算价下跌2.5%,至5,880美元/吨。



二、今日市场展望


1. 今日A股看盘 (傅峙峰)

宽松政策和资金面支持赚钱效应

【5月份经济数据支持货币政策继续宽松,目前场内外资金都比较充足,如果权重股短暂休整后未能继续表现强势,资金或扩散到各种中小盘股炒作上,区域概念、军工和医药等板块可关注。】

1.中国国家统计局公布5月份经济数据,中国5月规模以上工业增加值同比增长6.1%,5月社会消费品零售总额同比增长10.1%,1-5月城镇固定资产投资同比增长11.4%,1-5月全国房地产开发投资32292亿元,同比名义增长5.1%。

点评:中国5月份经济数据总体表现乏力,工业增加值和消费略有改善但仍无乐观迹象,固定资产投资和房地产投资回落。若6月份投资情况维持目前态势,二季度GDP增速恐继续滑落,中国稳增长加码势在必行

2.中国央行发布5月份金融数据,中国5月新增人民币贷款9008亿元,M2货币供应同比增长10.8%,M1货币供应同比4.7%。5月份社会融资规模增量为1.22万亿元,比上月多1639亿元,比去年同期少1387亿元。

点评:5月份的新增信贷略好于预期,可能主要是因为信贷置换和部分投资项目推动所致,但企业中长期贷款增长相对不佳,居民户中长期贷款增加反映了楼市的回暖。M1、M2和社融表现差强人意。这些数据意味着货币宽松政策仍要继续

3.澎湃新闻报道,6月11日浦东国资改革大会公布了首批改革方案,并确定了五大改革重点:一是优化国资布局,服务自贸区与科创中心建设,满足浦东生产力布局要求,推动区域开发与产业发展。二是强化分类监管,实施分类改革,进一步推动企业契约化、市场化、去行政化。三是实施大集团战略,打造一批主业优势明显、组织架构合理、管控体系健全的战略性集团公司。四是进一步优化国企领导人员的管理和激励机制。五是国资委的“自我革命”,通过放权授权,转变监管方式,优化出资人职能,构建以管资本为主的、分类科学、权责明确的国资监管体系。

点评:浦东国资改革大会近日刺激相关个股大涨。从基调看,浦东国资改革主要以资源整合、存量资产上市等为主,可以拓展的想象力有限不同平台间的股权重新划分和定增收购集团资产可能是近期浦东乃至上海上市国企停牌的主要结果。

4.中新社报道,中国央行发布的《人民币国际化报告(2015年)》指出,将从六个方面进一步推动人民币资本项目可兑换改革。一是打通个人跨境投资的渠道,考虑推出合格境内个人投资者(QDII2)境外投资试点。二是完善“沪港通”和推出“深港通”,允许非居民在境内发行除衍生品外的金融产品。三是修订外汇管理条例,取消大部分事前审批,建立有效的事后监测和宏观审慎管理制度。四是提高境外机构投资者投资中国资本市场便利性。五是继续便利人民币国际化,消除不必要的政策壁垒和提供必要的基础设施。六是做好风险防范。

点评:央行明确在证券市场的互相融通是人民币资本项目可兑换改革的重点这也是引导MSCI将A股纳入的重点相信这些工作在下半年都会取得进展,而若因此得到MSCI的认可,A股纳入其指数后可能引发一波短期的行情活跃,对中国股市长期增量资金的引入意义重大。

5.金亚科技发布公告称,现因公司及控股股东周旭辉先生收到中国证监会《调查通知书》(编号:成稽调查通字15003、15004 号)。根据《上市公司重大资产重组管理办法》(证监会令第109号)第五十六条的规定,公司已于2015年6月10日暂时撤回重组申请文件。

点评:金亚科技被立案调查后,重组申请文件直接撤回,这个结果比一般预想的要严重。如果金亚科技作为第一个立案调查且处罚结果涉及到刑事犯罪并惩罚严重的,这个风险对中小盘股冲击可能较大

综合评论

5月份经济数据支持货币政策继续宽松,目前场内外资金都比较充足,如果权重股短暂休整后未能继续表现强势,资金或扩散到各种中小盘股炒作上,区域概念、军工和医药等板块可关注

2. 经济事件预告

日本 4月份零售额

欧元区 4月份工业产值

美国 5月份PPI、6月份汤森路透/密歇根大学信心指数

三、深度/独家报道


中国下一步工作:进一步开放资本市场

中国官员和政府顾问称,MSCI明晟(MSCI Inc., MSCI)决定暂缓将中国A股纳入其全球基准指数之一,这让许多决策者感到失望,但此举可能促使中国政府进一步放开国内市场。

最近几个月来,中国加快了改革资本市场方面的努力,向海外投资者打开市场大门,希望在中国经济增速放缓之际吸引更多的海外资金。

中国官员表示,MSCI明晟指数暂缓纳入A股不会抑制政府推进承诺进行的金融改革,包括开放资金流动等。这位参与了MSCI明晟磋商的中国官员称,MSCI明晟的决定将只会成为加快改革的动力。

中国破除盐业垄断步履艰难

中国政府多年来一直试图减少盐业垄断。盐业买卖由政府控制在中国已经有2,600年的历史,该项收入还曾经被中国古代的帝王用来修建长城。然而长期的传统很难改变。

为了提振放缓的经济,中国政府去年11月宣布了一系列国企改革举措,其中也包括消除盐业垄断的措施。

中国政府希望通过取消国企的这些特权,提高经济效率、刺激竞争。不过,改革遭遇了强硬的抵制。中国国家发改委3月份在向全国人大做的报告中指出,改革攻坚消除隐性壁垒、突破既得利益藩篱的难度加大。