1. 什麼是ETF(Exchange Traded Fund)？(優缺點、適合誰投資)
2. 什麼是共同基金(Mutual Fund)？(優缺點、適合誰投資)
3. ETF和共同基金有什麼差別？

什麼是ETF(Exchange Traded Fund)？

ETF(Exchange Traded Fund)稱為股票指數型基金、交易所買賣基金，

就是一次幫你買進一籃子的標的，
也許是各國的股票、債券、外幣等等投資商品，以股票和債券型的標的為例，
它和基金一樣可以分散風險、不容易暴漲暴跌。

ETF被認為是一項低風險的投資，因為花費的成本低，
對於大多數個人投資者來說，ETF是建立多元化投資組合的理想資產類型，

學習更多ETF知識，可閱讀：ETF投資教學懶人包

ETF有什麼優缺點？

ETF可以像股票一樣交易，用被動投資複製特定指數的表現，
被動管理的費用率通常會低於主動管理的費用率。
但是投資ETF可能會有：指數成分股較侷限在大盤股、股息收益率較低、
投資組合的市場波動風險，以及頻繁買賣會增加交易成本、追蹤會有誤差的問題存在。

可閱讀：
投資ETF好嗎？有什麼優缺點？5個投資ETF的風險要注意

ETF適合什麼人投資？

ETF與基金不同，它不用像基金一樣需要跟銀行申購和贖回，
而是可以直接在股票交易所買賣，因此買賣非常方便，手續費與管理費也比一般基金低很多，

適合：無法承受過大的波動，又想從投資中獲利的投資者，
長期定期定額的投資股票ETF，是比較容易從股市中獲利的方法。

什麼是共同基金(Mutual Fund)？

基金就是集合一群人的資金，由專業的經理人與研究團隊來集中管理投資，創造更高的投資報酬，
一般我們不管在聊天或新聞網路上談到的基金指的都是 共同基金(Mutual Fund)，
這是任何人隨時都可以申購與贖回的基金類型。
由於它是人為主觀判斷操作，且因為不特定大眾都可以買賣，所以為了讓它有保障，經理人的操作也會受到一些限制。

不過基金有很多種分類方法，
除了共同基金以外，也有一般人買不到的私募基金，避險基金等等。
如果不太懂基金的分類，可先閱讀：
基金類型全整理懶人包(股票型、債券型、平衡型、貨幣型…)

更多基金教學文章可以閱讀：基金入門教學懶人包

共同基金有什麼優缺點？

投資基金最重要的好處是節省研究與管理時間，假設沒時間研究投資，
投資基金等於付錢聘僱專業的人幫忙管理資金。

除此之外，因為基金的種類非常多，可以很容易的接觸到各國股票、債券、原物料、房地產等等，一般其他投資方式很難像基金一樣把投資多樣化。

當然任何事情都一定有好有壞，投資基金的缺點是對投資的掌控度低，
畢竟是把錢交給別人管理，讓自己輕鬆之餘勢必得放棄一些控制權，信心會比較不足。

另外，投資基金的交易成本也比較高，因為比起自己操作，
基金還有額外申購費、經理費、保管費等等費用。

共同基金適合什麼人投資？

共同基金可以根據自己的風險狀況來設置資產分配，
看重的是透過主動管理來超越大盤的績效能力。

適合：不擅長做投資分析的人，以及想要讓投資組合更多樣化的人。

但是也要特別注意，主動型基金的管理者，為了更積極讓績效能超越大盤，基金調整往往會比較頻繁(基金週轉率高)，
也許這能讓績效變好(不一定)，但產生的費用也較高。

ETF和共同基金有什麼差別？

ETF與共同基金都是基金，因此都可以投資股票、債券或貴金屬等大宗商品，
但是ETF可以在交易所買賣，所以交易時往往更具成本效益、流動性。

雖然它們有相似之處，但也有些許多差異，像是基金又分為主動或被動型，
一般我們看到的共同基金都是主動操作，畢竟付了1.5%~3%的管理費，認真操作贏過大盤也是應該的。

而ETF則大多是屬於被動型的投資(說大多是，是因為近年也有些奇怪的ETF是追蹤有主觀判斷成分的指數)，
它的操作目標並不是創造高績效，而是跟著指數走不要偏離太多，因為沒有管理問題所以管理費也比較低。

• 主動型基金：一般共同基金都屬於這類，投資由經理人主觀判斷。
• 被動型基金：指數型基金、ETF屬於這類，投資原則事先訂好，被動追蹤某一指數。

除此之外，它們在買賣方式、管理方式、費用率、買賣價格都有差異，底下將差異整理如下：

ETF和共同基金的差異：

ETF和共同基金 買賣管道差異：

ETF主要透過股票券商買賣，共同基金則是透過基金平台買賣。(在國外則是券商全包，台灣才分很細)

1.  ETF怎麼買？

2. 基金怎麼買？

ETF和共同基金 管理方式差異：

兩者同樣都分散投資到大量的標的，
差別在於ETF大多是被動投資、跟隨一個指數的規則去決定選股和比重，
而共同基金則是主觀投資，由經理人來決定現在要買什麼、比重多少。大多情況，共同基金持股會更加集中一點，ETF則是比較分散。這對績效的影響就是一個起伏大、一個起伏小。

1. 分散投資 vs 集中投資

2. 主動投資 vs 被動投資

ETF和共同基金 內扣費用/手續費 的差異：

共同基金普遍來說費用率比較高，ETF則是比較低。但也不絕對，近年ETF也有出現許多費用率很高的，而共同基金費用率也有些很低的。

1. 投資ETF有哪些費用？

2. 投資共同基金有哪些費用

ETF和共同基金 買賣價格 的差異：

共同基金一天只有一個報價(淨值)，買賣會有些延遲(通常是根據隔天淨值買進、贖回)，有些國外的標的贖回則需更久。
ETF則是和股票一樣，開盤時間都一直有報價起伏變動，根據市價成交，但ETF本身投資組合也有一個淨值，淨值和市價間的差異，就叫做折價或溢價，理論上這數字差異都很小，否則會有套利空間(但一般人無法套利，不用想太多)。

1. 基金淨值是什麼？

2. ETF折價與溢價

ETF和共同基金差異 快速重點整理：

1. ETF(Exchange Traded Fund)稱為股票指數型基金、交易所買賣基金，一次幫你買進一籃子的標的。
2. 基金就是集合一群人的資金，由經理人集中管理投資，創造更高的投資報酬，一般我們不管在聊天或新聞網路上談到的基金指的都是共同基金(Mutual Fund)。
3. ETF與共同基金都是基金，都可以投資股票、債券或貴金屬等大宗商品，但是ETF可以在交易所買賣，所以交易時往往更具成本效益、流動性。
4. ETF和共同基金雖然有相似之處，但在買賣方式、管理方式、費用率、買賣價格都有差異。

Mr. Market 市場先生觀點：

無論是ETF或基金都是分散投資工具，差別在於你想主動一點投資，追求積極的成果，還是被動投資就好？近幾年ETF出現後，其實書籍和資訊也都點出了傳統共同基金的問題，在於收取的費用和得到成果並不成比例。因為兩者目標本來就不同，直接比較其實也很不合理，因此我想好壞並沒有標準答案，畢竟有很優質的ETF也有很差的ETF，有很差的共同基金但也有好的共同基金。
以難易度來說，ETF絕對是相對更簡單、更適合一般人起步的。而如果要使用基金也可以，功課就要多做一點。無論選擇哪一種，你都必須對它有足夠的了解。