附件 基金類型
依基金的風險高低來區分
積極成長型
其特性是追求最大的資本利得，通常投資於高科技股，新公司股票，投機股，認股權證等風險甚大的標的，藉以賺取最高的利潤，因此具有高風險，高報酬的特性，如：認股權證基金，小型股基，特殊產業基金等
。
成長型
此為為數最多的基金類型，其特性是追求長期穩定的成長，故多投資於大型績優股或有潛力的股票上，具有增值與保值的雙重效果，此種基金有中高風險，中高報酬的特性，以股票型基金為代表
。
平衡型
主要目的是在追求資金的成長與穩定的收益，故多投資於獲利穩定的股票及有固定收益的債券上，風險成長型基金來得小，但收益比收益型基金更優，為一中庸型的基金類型，屬中風險，中報酬的基金以平衡型為代表
。
收益型
其特性為追求定期的收益，多投資於有固定收益的債券票券定存，偶爾也有少部份的股票，主要以債券型基金為主
。
主要是為追求穩定的收益，故多投資於有固定收益的債券，票券本票定存等，風險及利潤均較收益型基金為小，以貨幣型基金為代表 。
附件
打敗風險
一般而言，基金績效評比可分為1個月、3個月、6個月、1年及3年等，由於每段期間的報酬率不同，投資人可能無所適從，因此4433法則成為篩選基金的最佳參考。
4關篩選優質標地
傳山投信副總廖煻燿表示，4433法則是用時間來檢視基金過去的績效，第1個4是指基金的1年績效排名在同類型基金的前1/4；第2個4為基金2年、3年、5年及今年以來績效居同類型基金的前1/4。
至於第3個3為基金6個月的績效排名在同類型基金的前1/3；第4個3是基金3個月的績效排名在同類型基金的前1/3。
根據4433法則，投資人可先以1年期的基金績效為基準，挑選出排名前1/4的基金，接著再看所挑選出來的基金中，2年、3年、5年及今年以來報酬率前1/4的名單，最後再觀察這些基金3個月、6個月的績效波動是否過大，剔除報酬率不在前1/3的名單，最後所挑選出來的基金比較優質，可作為自己的投資組合。
專家提醒，基金報酬率「看長不看短」，要以長期績效為標準，至少以1年以上的報酬率作為觀察指標。
也需留意ß夏普值
除了看操作績效之外，也須留意基金的波動風險。廖煻燿建議，可從標準差、夏普指數（Sharpe）及ß係數（Beta）等指標去觀察，其中標準差是衡量報酬率的波動程度，標準差愈大，代表基金績效表現好壞時的差距愈大，也就是基金波動的風險較高。保守型的投資人，可選擇標準差較小的基金，相對比較穩定。
至於夏普指數是指每單位風險所能獲得的超額報酬，夏普指數如果大於1，且數值愈大，代表投資人投資該檔基金所能獲得的超額報酬，遠高於承受的風險，反之，夏普值為負數，則代表操作風險大於報酬率。
ß係數（Beta）則是衡量基金的報酬率與市場風險，當ß係數愈大時，代表報酬率受到大盤影響程度較大，譬如ß係數為1.5，顯示當大盤上漲10%時，該檔基金的淨值增幅可達15%，反之當大盤跌幅達10%時，該檔基金淨值也會下跌15%。
4433法則
4433法則是以時間來檢視基金過去的績效，挑選中長期績效穩定、短期績效較好的基金。
前2個4，
分別指該基金1年績效排名在同類型基金的前1/4；2年、3年、5年及今年以來績效在同類型基金中的前1/4。
後2個3，
分別是6個月績效排名在同類型基金的前1/3；3個月的績效在同類型基金中排名前1/3。
資產配置的五項重要步驟
1．明確投資目標和限制因素。通常考慮投資者的投資風險偏好、流動性需求、時間跨度要求，並考慮市場上實際的投資限制操作規則、稅收等問題，確定投資需求。
2．明確資本市場的期望值。這一步驟包括利用歷史數據與經濟分析來決定你對所考慮資產在相關持有期間內的預期收益率，確定投資的指導性目標。
3．確定有效資產組合的邊界。這一步驟是指找出在既定風險水平下可獲得最大預期收益的資產組合，確定風險修正條件下投資的指導性目標。
4．尋找最佳的資產組合。這一步驟是指在滿足你面對的限制因素的條件下，選擇最能滿足你的風險收益目標的資產組合，確定實際的資產配置戰略。
5．明確資產組合中能包括哪幾類資產。通常考慮的幾種主要資產類型有貨幣市場工具即現金、固定收益證券、股票、不動產、貴金屬等，確定具體的資產配置。
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資產配置主要影響要素
配置資產主要是取決於以下四種因素：
（1）投資目標
如投資者的目標是為了保本或取得穩定的收入，投資組合的比例便應以債券為主；相反，如投資目標是為了替資本增值，便應以投資股票為主。
（2）可承受的風險
假如投資者不大願意冒險的話，便應著重投資於債券之上，而不是在股票之上。
（3）投資計劃的時限
如投資者比較喜歡長線投資，例如： 20年，投資組合便不妨進取一點，即多買股票，少買債券；相反，如屬短線投資的話，則應該持有較多債券。
（4）投資者年齡
很多專業投資經理/顧問也建議投資者在配置資產時，也應該考慮年齡因素。如投資者30歲，便把30%的資金投資於債券和現金，其餘的70%則投資於股票之上；如此類推
資產配置管理的原因
資產配置是投資過程中最重要的環節之一，也是決定投資組合相對業績的主要因素。一方面，在半強勢有效市場環境下，投資目標的信息、盈利狀況、規模、投資品種的特征，以及特殊的時間變動因素對投資收益有影響，可以通過分析和組合減少風險，因此資產配置能起到降低風險提高收益的作用。另一方面，隨著投資領域從單一資產擴展到多資產類型、從國內市場擴展到國際市場，單一資產投資方案難以滿足投資需求，資產配置的重要意義與作用逐漸凸顯出來，它可以幫助投資人降低單一資產的非系統性風險。
資產配置的目標
從目前的投資需求看，資產配置的目標在於以資產類別的歷史表現與投資人的風險偏好為基礎，決定不同資產類別在投資組合中的比重，從而降低投資風險，提高投資收益，消除投資人對收益所承擔的不必要的額外風險。
資產配置的過程包括以下五項步驟：
1．明確投資目標和限制因素。通常考慮投資者的投資風險偏好、流動性需求、時間跨度要求，並考慮市場上實際的投資限制操作規則、稅收等問題，確定投資需求；
2．明確資本市場的期望值。這一步驟包括利用歷史數據與經濟分析來決定你對所考慮資產在相關持有期間內的預期收益率，確定投資的指導性目標。
3．確定有效資產組合的邊界。這一步驟是指找出在既定風險水平下可獲得最大預期收益的資產組合，確定風險修正條件下投資的指導性目標。
4．尋找最佳的資產組合。這一步驟是指在滿足你面對的限制因素的條件下，選擇最能滿足你的風險收益目標的資產組合，確定實際的資產配置戰略。
5．明確資產組合中能包括哪幾類資產。通常考慮的幾種主要資產類型有貨幣市場工具即現金、固定收益證券、股票、不動產、貴金屬等，確定具體的資產配置。