你可能很懂理財,也可能一竅不通。以下的10個理財觀念,對任何人都可適用,掌握這些原則與方法,幫你作出正確的理財抉擇。
1. 看財經局勢,做趨勢計畫
相信你有過這樣的經驗:看了今天的財經局勢所做出的投資決策,往往事後證明是錯誤的決定。當股市大壞、房地產價格創新低、市場上每天都有利空消息、所有人都要退出投資行列時,正是起漲的開始,為什麼歷史一再重演,而投資人總是學不會?
這是因為多數人會被短期的消息影響其長期的決定,而導致錯誤的結論。假設你買進股票或共同基金是為了十年後給子女留學使用,那麼你會在乎是今天買進還是明天買進嗎?又或者你會為今天哪家公司跳票就賣出,明天護盤基金進場又急急忙忙買進嗎?
如果你經常觀看股市解盤的節目,你是否仔細想過:這些老師也許說對了明天的行情,讓你做出買進或賣出的動作,但你是否檢驗過:今日的投資行為一年半載,或是三、五年後來看,還是正確的嗎?也許你賣在最高點,賺到十五%,但卻錯失了日後漲升一倍,甚至數倍的利潤。記住,投資是看好標的之未來性,不要隨著一時消息起舞。
2.不要只為了賺錢而投資
很多人以為,只要投資就一定能致富,因此一味挑選獲利可觀的投資工具。如果你經歷過股市從萬點向下反轉,短短時間內就跌了三、五成,甚至有些股票最後只剩最高價時一成的價格,大概就能體會什麼是投資風險了。
投資不單純只是為了獲利,其更積極的意義應是管理及運用金錢,使既有的資本發揮更大的效益。不管外在環境好或壞,你都必須理財,所以更需要對風險控管有所瞭解。
風險是指投資價值變動的幅度,只要投資,一定就有風險;因為價值會變動,投資也才有意義。有風險並不是一件壞事,想要有投資報酬,就得承擔風險,就像給花澆水一樣:不澆水,花會枯萎;澆太多水,花也活不了。
3.用情緒理財是最失敗的策略
投資人都知道不要追高殺低,但投資行為往往重蹈覆轍,就是因為無法克服情緒性的問題。看到股票大漲、別人都在賺錢時,就忍不住跳進去而套在高檔;手中股票總認為還會再漲,等到價格一跌再跌,才只好忍痛認賠出場。
一般人最容易有的情緒問題就是貪婪。每個人都希望短時間內就能發財,所以,通常只會看到賺錢機會,而忽略了其背後所隱含的風險,或是不會見好就收,賺到可觀的收益還不滿足,只想還有超額利潤,結果不僅該賺的沒有賺到,還賠得更多。投資人必須控制的另一種情緒就是恐懼。人們經常為了一時的消息而影響投資判斷力,也忘了原本的投資目標而自亂陣腳,計畫要持有三、五年的股票,可能一時股價大跌就急急忙忙脫手,因而損失慘重。
第三個情緒問題是人們往往根據最近投資經驗來預估未來的投資收益。其實投資環境隨時在變,假設某一年投資組合因為較為投機而成績特別好,並不表示年年可如此操作;反之,今年成績不理想,不代表投資決策錯誤,必須調整組合內容而涉入較高風險的投資。 最怕的是,一時的高獲利讓投資人迷失了方向,而導致日後更嚴重的問題。一點點貪心和焦慮並不是壞事,畢竟人性的弱點是不可避免的,重要的是,要認清這個事實,儘量控制及降低其負面的影響。
4.不要再認為買房子是最佳的投資增值選擇 通常買房子除了自用之外,購屋者總認為房地產一定會增值,所以窮畢生之力只想擁有自己的房子,並認為這就是最好的投資,對其他投資工具都不屑一顧。也許你聽說過朋友房子轉手賺了數倍利潤,那多半是因為運用財務槓桿所致,然而,如果投資其他工具也使用財物槓桿,可能同樣會有高獲利的情形發生。所以,如果排除財務槓桿效果,房地產未必是投資報酬最佳的管道,再加上持有成本及流動性考量,精打細算下來,投資報酬率不見得有想像中那麼高。尤其近年來國內房地產供給量居高不下,房價漲幅相當有限;即使像日本一向高房價的國家,房地產價格也一再走低,台灣未來房價全面大漲的可能性值得商榷。所以,不要認為買房子就已經是最重要的投資決策,就可以高枕無憂;購屋的主要目的是為了居住、住得舒適,如果你認為這是投資行為,在花費大筆金額投資之前,應該與其他工具仔細作比較,三思而後行。
多數人常常為了另一份薪資較高的工作而跳槽,但職場上的成功是不是意味著財富累積也會更多?這可能要看個人如何規劃自己的財務。
假設兩個同樣大學畢業的同學,一位進入公家機構,一位在民營企業服務。兩人起薪都是三萬元,都工作到六十歲退休。
前者一直工作到退休都沒有轉換工作,每年平均領十三個月的薪資,平均薪資調幅為五%,退休後每月可領退休前薪資的六五%。後者平均每五年換一次工作,每次約加薪十五%,每年平均領十五個月的薪資,但服務機構都沒有提供退休金,退休後只能靠自己累積的儲蓄過日子。
這是十分典型的例子,就全面的、長期的理財規划來看,何者較為成功?一直轉換工作、尋求更好的待遇,也許意味工作上的成功,可以過更寬裕的生活,也有更大的花費。如果不審慎累積財富、創造財富,一旦沒有收入,生活可能過得十分拮据而完全無法適應。你可以選擇汲汲營營的追求工作和薪水的成就感,也可以穩當過一生。薪資收入的高低,不能代表財富就有多少,賺較少的錢不見得不能累積財富,過平穩無憂的生活。
有些人以為從不負債的人就是信用最好,一定就可以在金融機夠借到最高額度,享有最優惠的利率,其實不然。如果沒有信用記錄可循,通常金融機構的審查反而趨向保守。很多人申請了信用卡卻備而不用,這對你的信用記錄也沒有助益,最好是保有少數幾家用得到的信用卡即可。不要以為自己絕不可能向銀行借錢,而不在意信用記錄的維持。平時就應適度使用信用卡,不要遲繳費用,把用不到的信用卡取消;在申請貸款前,先將信用卡的已使用額度降低,以便借到較多的金額。
7.開銷不要以百元為單位,要計畫到每一塊錢 人們買房子、汽車或其他高價的物品時,都懂得比價、議價,以省下可觀的金額,但卻在日常生活中不經意花掉十元、二十元,你可知道這些隨手可存下來的小錢累積到退休的時候,會是多大的財富?
假設你每天能省下五十元,這不過是少買一包零食和一杯飲料就可以辦到,這樣每月可累積1500元,並將它存在銀行,保持這樣的存錢習慣直到退休,假設有三十年的期間,平均年利率八%,屆時,你就有二二四萬的退休金可用!
如果你每天能存一百元,累積的財富就是四四七萬元!你每天花掉五十元可能一點也不心疼,但如果你知道這是在放棄一筆二二四萬元的財富累積,是不是就會謹慎些?不需要經過每日、每月的精算,也不必嚴格控制支出項目,從現在開始,當你進入便利商店或逛超市時,將不必要買的東西放回去,把這些錢存進銀行,你就可以真真實實看到自己財富的增長!
控制消費慾望是一種省錢、存錢的方式,但如果讓你的錢花在一些可以幫助你省錢、甚至賺錢的工具或技能學習上,財富累積速度就會像滾雪球一般。
如果你每天都花七十元坐計程車上、下班,也許買一部腳踏車代步會幫你省下不少的交通費,還可省下上健身房的費用;如果你的手工藝不錯,買一部縫紉機就可以作家中所需的擺飾品、窗簾、桌墊,甚至可能的話,還可放在朋友的商店出售;喜歡盆栽的人不妨考慮種一些既可玩賞、又有實用價值的植物,譬如番茄、九層塔等可以食用的水果菜類;購買一本理財的書籍或刊物,其中省錢用錢、賺錢投資的觀念,對財富的增長多少有所助益。
按照這樣的原則,你也可以想出更多具有創意的點子。你不一定要成為小氣財神,而是在用錢時多想想:花這筆錢對我的理財有幫助嗎?這是最佳指導原則。
重視下一代的培育以及休閒活動,是現代人主要的特色之一。如果你仔細算一算家中支出,不難發現,花在小孩身上的費用和休閒娛樂支出比重日益上升,因為這是讓人最捨得花錢的兩大理由,而且通常人們只著重在這方面的計畫,而不在意將會產生多大的花費。逛街、外出用餐、出國旅遊,這些都是犒賞自己常用的方法,其結果可能都所費不貲。對兒女有求必應,並處心積慮讓他們學習更多才藝,是現代父母的通病,因此,養育一個孩子也越來越貴了。
其實,這些花費在心理上的滿足往往大過實質上的需求,如果稍微用點心,用一些方法加以克制,立刻可以省下可觀的費用。
9-1列出支出明細--減少情緒性的消費行為,儘可能事前列出花費的項目,更重要的是列出支出金額,加總之後你就知道是否負擔得起這些花費。
9-2少刷卡,用現金--只帶預算內的金額出門。刷卡的消費者通常等收到帳單才知道已經透支,而使用現金可以馬上知道荷包已經變薄,或是還剩多少錢可以使用。
9-3讓小孩和你一起省錢--教導子女金錢的價值及正確使用途徑,訂下一些規則讓他們遵守,譬如:不必給零用錢,而是作好某些事情才給予獎勵;教他們存錢、省錢、花錢、投資觀念等。
你會不會因為朋友買了某件名牌的衣物或手錶,所以也跟著買?你有沒有因為刷信用卡的便利,而買了一些原本負擔不起的東西?許多高價的商品,不是因為本身價值如此,而是讓人達到心理上的滿足,試問,這些滿足感可以持續多久?三、四十年後你還會戴這隻錶、穿這件衣服嗎?
當初如果把這些錢存起來,現在的價值已經倍增。現代人將享受生活列為重要的生活目標,但這並不表示可以過超過能力所及的物質生活,否則就會變成外表上很富裕,其實一點財富基礎都沒有。
結論:理財首重保本,能夠保本並有足夠的本錢再進一步投資,才能跳脫還款壓力,提供以上十項法則與諸位分享。趙夫子
2014/02/21
對整體歐洲金融市場的影響:
1月22日,歐洲央行[微博]行長德拉基宣布推出1.14萬億歐元(約合1.2萬億美元)的量化寬鬆(QE)計劃。 雖然歐洲央行啟動全面量化寬鬆政策的決定在市場普遍預期中,但方案規模超過預期。 歐洲央行計劃每月購買600億歐元政府債券,實行時間從2015年3月到2016年9月底,共19個月,而1.14萬億歐元的總金額較此前經濟學家的預期翻了一倍。 德拉基同時稱,資產購買將基於各成員國央行在歐洲央行的出資比例。 他還稱,通脹預期在2015年年末和2016年將逐步上升。
消息公佈之後,歐元兌美元重挫逾百點,現貨黃金則震盪上揚。
不僅是匯市的波動,歐洲央行量化寬鬆政策出台使全球央行都受到了拖累,尤以歐洲的非歐元區國家央行受到的影響最為直接。 隨著歐洲央行QE的靴子正式落地,市場預計,降息潮或愈演愈烈。
在歐版QE宣布不到2個小時時間內,丹麥央行宣布3天內第二度降息,將存款利率從負0.2%降至負0.35%,貸款利率保持不變。 雖然丹麥央行稱有必需的工具來捍衛歐元和克朗聯繫匯率制,但更有機構推測,丹麥可能繼瑞士之後被迫放棄匯率掛鉤政策。
正是預料到歐洲央行會開動印鈔機“放水”,頗有先見之明的瑞士央行擔憂無力維持歐元對瑞郎1.20的匯率下限(即1歐元至少兌1.2瑞郎),瑞士央行1月15日主動放棄執行了3年多的匯率制度,同時調低基準利率。
同樣嗅覺靈敏的加拿大央行,也於1月21日降息25個基點,將指標利率從1%降至0.75%,結束了自1950年代以來持續時間最長的利率穩定期。
在歐元貶值的背景下,為避免出口競爭力下降,貿易夥伴國不得不競相採取擴張性的貨幣政策,讓該國貨幣貶值,這正是丹麥等歐元區主要的貿易夥伴國紛紛降息的重要原因。 此外,原油、鐵礦石等大宗商品價格的連續下跌也是降息潮進一步擴圍至加拿大等國的重要誘因之一。
對台灣金融市場的影響:
歐洲經濟持續疲軟,歐洲央行9號起帶動新一波量化寬鬆政策(QE)來拉抬經濟,學者認為,QE政策可望刺激歐洲經濟成長,連帶拉抬我國出口銷往歐洲;但也有學者認為同時讓熱錢湧入其它地區,台股也會受影響,當然會帶動亞洲貨幣競貶,台幣也必須跟著貶值。
歐洲央行開始實施新一波「量化寬鬆」(QE)政策,每月有六百億歐元注入全球金融市場。中華經濟研究院長吳中書表示,歐洲央行實施QE政策會對於歐洲經濟有所支撐,且歐元區經濟能穩健擴張,對台灣絕對是加分,畢竟歐洲是我國很重要的市場之一。
吳中書表示,歐洲央行實施QE政策會對且民眾信心、資本市場穩健,都會有支撐作用。但吳中書也提醒,QE政策下會讓歐元持續走貶,不是每個國家都會受益,甚至可能會有國家因此發生通膨。
吳中書說:『但也會擔心歐元持續走貶,部分有些弱的國家,容易發生通膨,這對這些國家不一定有好處,且有些國家的外債高,至值得持續觀察。』
而台灣經濟研究院景氣預測中心主任孫明德表示,目前全球除美國之外,各國都有量化寬鬆(QE)政策,其中歐洲QE政策的金額最高,熱錢可能會湧向其它國家,台股就有受到影響。孫明德指出,QE政策可能讓亞洲貨幣較弱勢,尤其是日元持續貶值,連帶台幣也必須跟進競貶。孫明德預估,今年上半年可能會繼續維持金融混戰,可能要等到美國宣布升息之後,才會平息。
對中國大陸金融市場的影響:
歐洲超級QE對包括中國在內的新興市場國家出口將會帶來較大影響。 歐元的大幅度貶值使得包括人民幣在內的新興市場體國家貨幣相對升值,出口歐洲的企業和商品都會遭遇匯率風險。 特別是盯住美元的國家匯率,美元對歐元已經開始大幅度升值,這些國家的貨幣必將水漲船高隨之升值,對出口影響相當嚴重。
從貨幣政策上來看,最大的影響是使得新興市場國家的貨幣政策處於極度兩難選擇之地步,特別是中國的貨幣政策。 這主要是歐日兩個經濟體的歐元、日元在大幅度貶值,而美元卻在較大幅度升值。 歐日與美國相反走勢的貨幣政策特別是匯率走勢,使得中國等新興市場體國家的貨幣政策以及匯率處於左右為難、無所適從的境地。
為了保護出口,人民幣應該跟隨歐元、日元貶值,但這會使得與美元的價值差越來越大,導致國際資本包括熱錢流失帶來的金融風險,並且嚴重阻礙人民幣國際化進程;反之,跟隨美元升值,縮小美元與本幣價值差距,將會使得本幣相對於歐元、日元匯率直線升值,使得出口這兩個地區的企業徹底死掉。
不過長期看,假如歐版QE能夠像美聯儲的量化寬鬆政策一樣幫助美國實現經濟復甦,中長期來看,歐元區經濟回暖則有利於從需求端拉動中國出口。
面對這樣的兩難局面,中國央行最有可能的決策是適當放大人民幣匯率的波幅,允許人民幣跟隨歐元、日元,對美元適當貶值,但為了保證人民幣的強勢地位,對歐元以及其他新興國家貨幣還將處於升值狀態,但絕不會盲目跟隨歐央洲行實施降準、降息的寬鬆貨幣政策。
事實上,在歐洲央行1月22日宣布實施QE後,人民幣兌歐元在1月23日跌破“7”整數關口,這是歐元誕生13年來的第一次。 自2014年5月開始,歐元對人民幣就開始一路下跌,進入2014年12月,跌幅更是駛入快車道。 但緊接著到了1月25日後,人民幣對美元卻出現了連續暴跌,創8個月新低,盤中幾乎跌停。 這也足以看到人民幣匯率在“美強歐弱”的國際經濟格局下的兩難境地。
補充說明:
量化寬鬆(英語:Quantitative easing,簡稱QE)是一種貨幣政策,由中央銀行通過公開市場操作以提高貨幣供應,把商業銀行持有的低流動性的國債、房貸債券等變成貨幣資產[1],相當於間接增印鈔票。其操作是中央銀行通過公開市場操作從商業銀行等金融機構購入證券等,使商業銀行在央行開設的結算戶口內的資金增加,為銀行體系注入新的流通性。
「量化寬鬆」中的「量化」指將會創造指定金額的貨幣,而「寬鬆」則指減低銀行的資金壓力。[2]中央銀行利用憑空創造出來的錢在公開市場購買國家債券、借錢給接受存款機構、從銀行購買資產等。這些都會引起政府債券收益率的下降和銀行同業拆借利率的降低,銀行從而坐擁大量只能賺取極低利息的資產,央行期望銀行會因此較願意提供貸款以賺取回報,[3]以紓緩市場的資金壓力。
當銀行已經鬆動,或購買的資產將隨著通脹而貶值(如國庫債券)時,量化寬鬆會使貨幣傾向貶值。由於量化寬鬆有可能增加貨幣貶值的風險,政府通常在經歷通縮時推出量化寬鬆的措施。而持續的量化寬鬆則會增加惡性通貨膨脹的風險。