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位置: 趙永祥 > 投資錦曩
by 趙永祥 2017-05-24 00:49:27, 回應(0), 人氣(42)


 單筆投資 v.s. 定期定額
  
 


投資基金有二種方式,一為「單筆投資」,一為「定期定額」。單筆投資是一次拿出一筆金額,選擇適當時點買進基金,並在市場高點時獲利了結;定期定額則是指每隔一段時間,通常是每一個月,投資固定金額於固定的基金上,不必在乎進場時點,也不必在意市場價格起伏,時間到了就固定投資。例如,您每個月固定撥出3000元投資於某個共同基金,並持續進行,這就是定期定額投資。

這兩種方式各有好處,且適合不同的標的、理財目標,以下各節將為您一一解析。

1.單筆、定期定額各有所長

單筆投資與定期定額各有優點,若能建立完整投資組合,妥善搭配這兩種投資方式,將能使基金投資效果倍增。

單筆投資與定期定額的資金屬性、適合的理財目標及適合投資的區域特性都不大相同,如果能了解這兩種投資方式的特性,配合市場脈動調整投資策略,相輔相成的結果將更能掌握穩健致富的契機。

投資人常在行情一片大好時勇於加碼,結果往往是不久後行情反轉,被深深套牢,以致會產生單筆投資風險高的印象。其實,由於單筆投資所需的金額較大,國內基金只有部分網路下單如摩根網站最低只要新台幣3,000元,其他大多最少要一萬元;境外基金門檻更高,依各銀行規定約在新台幣三萬元至十萬元不等,因此更應審慎挑選所投資的地區與進場時機。

單筆投資的好處是,資金較具機動性,可以配合市場變化調整,若能在市場低檔介入、在高點獲利了結,投資報酬率很容易顯現。不過當然如果不幸在高點介入,短期內的損失也會相當明顯。因此單筆投資基金的標的市場應選擇較具題材性,或是較易掌握景氣循環,且會因經濟周期變化而受益的地區。

相對於單筆投資,定期定額是屬於中長期的投資方式,每月固定扣款,不管市場漲跌,不用費心選擇進場時機,運用長期平均法降低成本,因此又被稱為「懶人投資法」或「傻瓜投資術」。 定期定額是指您每月自存款帳戶中撥出一固定金額,來投資共同基金的一種理財方式。類似銀行的零存整付,每月強迫儲蓄投資,不論市場行情如何波動,定期買入定額基金;淨值上揚時,買到較少的單位數,反之,在淨值下跌時,買到較多的單位數。因此不必費心思考慮進場時機、也不必一次拿出大筆資金,長期下來,成本及風險自然攤低。

定期定額投資的複利效果需要時間夠長才能充分展現,因此不應該因市場短線波動就隨便終止,只要長線前景佳,市場短期下跌反而時累積更多便宜單位數的時機,等到市場反彈,長期累積的單位數就可以一次獲利。理財目標則以籌措中長期的子女教育金、退休金較為適合。 在投資標的選擇上,定期定額不妨以標的市場波動幅度較大、處於相對低檔的股市,或是是波動幅度大,但是中長期成長趨勢明顯的地區的基金為主。 其實若能了解個別區域及市場的投資特性,並依市場趨勢變化掌握進場時點,不論單筆投資或定期定額都能帶來豐厚回報。


2.該選那一種方式?

單筆投資和定期定額並不是二選一,也沒有那一個比較好,應該互相搭配,相輔相成,更能早日達到理財目標。 您應該看自己的風險/報酬偏好度及願意付出的投資額度而定。投資基金已將投資風險分散,若再採定期定額的方式,風險可再進一步降低。以下為定期定額的投資績效比較表:

多頭市場時(股票上漲時)


空頭市場時(股票下漲時)


由上表得知,每月投入3,000購買基金,在多頭市場中,報酬率為16.86%;若是在淨值10元時一次拿15,000元去買基金,而在淨值13元時賣出,則獲利率為30%,多了將近一倍。但若在空頭市場,則每月定期定額投資3,000元約賠了16.37%,如果是一次投資15,000元買基金,則損失率為23.08%。

因此我們得到的結論是,「定期定額投資」確實能進一步降低投資風險,雖然報酬率在多頭市場時比不上單筆投資,但必須提醒您的是,一般人實在很難精確掌握買賣時點、在最低點買進,最高點賣出。

因此如果採定期定額投資,就不必考慮進場時點,節省花費在投資判斷的心力上,因此非常適合以中長期獲利為目標、為累積子女教育基金、退休金的投資人。

對剛起步的投資人而言,對市場及投資理財都不甚了解,從定期定額入門不失為一個好方法。一方面無須耗費精神判斷時點,一方面又可有效分散風險,追求較穩健的長期獲利。

by 趙永祥 2017-04-23 08:29:47, 回應(0), 人氣(35)


房地合一稅制通過與房市變動分析


http://www.npf.org.tw/printfriendly/15210
by 趙永祥 2017-03-06 07:51:22, 回應(0), 人氣(59)

                               認識您的投資屬性

「一樣米養百樣人」,每個人都有其獨特的思考模式與個性,有的人天性較為緊張、有的人則大而化之;有的人行事衝動、有的人行為謹慎等等,這些種種的個人特質我們通稱為「屬性」。而不同的思考模式與個性也會影響到個人的投資行為,若在投資者選擇投資標的與策略時,與自己的投資屬性正好相反,則可能會嚴重影響投資效益。

例如:保守型投資人若買到波動度較大的基金(比如積極成長型基金)可能就會在股市空頭、行情不好時,因為無法承受來自基金淨值持續下跌的心理壓力而認賠賣出產生損失。一些收入來源較穩定的基金(例如:債券型基金)可能較適合這種性格保守的投資人。投資理財是人生大事,能正確認識自己的投資屬性及風險承擔程度,才知道什麼樣的基金最適合自己。

人的個性千奇百種,但在投資行為上,我們可以歸納為五種投資屬性:

類型理財性向風險承擔能力獲利期待代表星座
消極型投資人以安定為先,講求保護本金不受虧損及保持資產的流動性。極低穩定收益魔羯座
巨蟹座
保守型投資人以穩定為首要的考慮因素,追求低風險,可容忍低報酬。穩定收益雙魚座
處女座
水瓶座
穩健型投資人穩定地累積財富,承擔適度風險,追求穩定報酬。中等報酬金牛座
天秤座
天蠍座
積極型投資人積極累積財富,願意承擔較高風險,接受新推出的金融商品。中高中高報酬獅子座
雙子座
冒險型投資人注重如何快速讓資產增值,像賭徒般的追求高報酬,可接受高風險。高報酬牡羊座
射手座









投資屬性分析

投資屬性分析將評量您的風險承擔能力及意願,協助您瞭解自己的投資屬性。這些資訊有助於您個人進行投資決策時的參考。我們的系統也會根據結果,為您架構出最適合您的個人化基金組合,讓您能更正確地選擇適合自己的投資。




趙夫子

2017/3/6
by 趙永祥 2016-06-01 07:49:00, 回應(0), 人氣(143)

投資不投機!天下沒有白吃的午餐

基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率


「高配息」幾乎成為近年理財商品的銷售保證,正常來說,基金配息來源應該是投資股票的股利收入或債券的利息收入,以現在的市況來看,全球股票市場股利率大約3%~5%,高收益債殖利率也僅6%,但市面上的基金年化配息率動輒高達7%~8%不等,其中不能說的秘密就在於基金業者把投資人的本金當作配息來源之一。
 
「配息來源可能為本金」的字眼並不陌生,為了達到較高或者固定的配息需求,部分基金業者反而將投資人所投入的本金,假借配息的名義還給投資人,也就是把錢從左邊口袋放進右邊口袋。可別忘了,投資基金需負擔申購時的手續費及基金管理等相關費用,在計算這些費用之後,即使基金不賠錢也無法拿回最原始的本金,這些不合理的高配息基金,在包裹著高配息的糖衣下,卻隱含著本金可能面臨損失的風險。
 
觀察目前市面上強調穩定配息的基金,配息來自於本金的比率經常高達30%~40%以上,這也是為什麼有些高收益債基金在成立了十幾年之後,基金淨值可能還是低於面額。再以另一個例子來看,市場熱銷的南非幣高收益債基金雖然擁有號稱擁有逾10%以上的高配息率,但若翻開對帳單看一下現在的投資報酬率便不難發現,基金淨值不知不覺中已被配息給侵蝕了,更別說還要考慮南非幣今年來仍貶值的問題。
 
進行基金投資時要重視的應該是長期投資效應,尤其投資在具有成長潛力的市場,配息提早入袋只會讓資金閒置,錯失更多投資的機會,建議投資人應聚焦「總報酬」的概念,也就是加總「利息收入」與「資本利得(損)」來考量,選擇總報酬率高的基金才是投資王道,千萬不要只看配息高低,卻弄巧成拙損失了本金。


基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率
基金淨值可能因市場因素而上下波動,投資人於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動


趙博士 
撰於南華大學研究室
2016/06/01

by 趙永祥 2016-02-14 11:03:36, 回應(0), 人氣(266)

向日葵法则(投資組合的配置方式)

【释义】:一种有助于家庭或个人投资理财获得较高回报的资产配置方式。花心喻指核心的投资组合,可投资于长期绩效稳定,波动低的资产;花瓣喻指外围的非核心资产组合,可投资相对预期报酬高,风险较高的资产。因向日葵有一个比一般花朵大的花心,外围点缀一小圈花瓣。故称。

【例句】:国泰基金近日指出,家庭理财要善用“向日葵法则”进行资产配置,以“花心”和“花瓣”两类资产的配置组合,开出靓丽的投资之花。

【词语】:向日葵法则釋義:

向日葵法则是指一種投資組合的配置方式
以向日葵較大的花心喻為核心投資,適合長期績效穩定、波動低的資產;
以多個較小的花瓣喻為外環非核心的投資組合,可選擇高報酬、高風險的標的物。
「向日葵法則」有助於家庭或個人投資理財較穩當(多用於大陸地區)。
示例:家庭理財要善用「向日葵法則」進行資產配置,以花心和花瓣兩類資產的配置組合,開出靚麗的投資之花。
by 趙永祥 2016-01-07 08:47:08, 回應(0), 人氣(203)

台灣房市未來走勢趨於悲觀

台灣房市過去走了10年的多頭行情之後,去年陷入清淡的市況,戴德梁行總經理顏炳立今(6)日上午對於台灣房市未來走勢表示悲觀看法,他認為,

台灣房市不會驟然有「V」型,或「U」型反轉向上的走勢出現,從2015年起算的8年時間台灣房地產市場將呈現出緩跌及盤整。

豪宅昏迷指數只剩2-3

顏炳立是在今天上午的戴德梁行房市回顧及展望記者會中,提出其對於未來房地產走勢的悲觀看法,顏炳立指出,過去一年來的台灣房市是「大戶跑光、散戶死光、中實戶中風」,由於重稅,大戶都離開市場,沒有人要買豪宅,這兩年推豪宅的「都掛了」,而在房市的交易觀望氣氛之下,已呈現出「昏迷指數2到3」的狀況,但由政府去年底所提出的如降息等藥方卻下的是「感冒藥」,將無法有效提供治療。

房地合一稅像大海中的流刺網

顏炳立並指出,政府祭出「房地合一稅」像一張大海中的流刺網,造成的結果就是有能力的不買,想買的沒有能力;而此一新稅制內容更是複雜到非常人所能了解,就像是政府對於「稅所稅」課徵可以廢除以尋求救股市一樣,「房地合一稅」也應廢除。

房市「今天不放,明天更低」

他說,過去房市投資是賺在多頭,躲過空頭,但如果還在緬懷過去,則會「傷在期待」,他悲觀認為2016年台灣房市形勢是「今天不放,明天更低」,最後還可能死在無成交量。
同時,顏炳立也對於目前手中握有房產想等待都市更新民眾提出忠告,他認為以目前台灣都市更新等進度過度緩慢,想要等待都市更新等民眾最好要努力保持健康、用耐心慢慢等。
by 趙永祥 2015-10-31 07:17:51, 回應(0), 人氣(447)

混沌不明環境中,你需要「第二層思考」


美國升息一拖再拖,高盛警告第三波金融危機將到,股市卻一路驚驚漲?


根據眼前的資訊做判斷,永遠只能當落後的輸家,混沌不明環境中,

你需要「第二層思考」,來突破景氣迷霧!

美國延後升息,全球前景不妙?錯!新興市場有機可乘。台積電估零成長,台股沒戲唱?錯!別用過去數字嚇自己。「想別人沒想過的,看到他們錯過的,用不同方式對應」(圖片來源:商業周刊)

這是台灣股市指數今年盤中暴跌580點的場景。

投資人「老馬」見證了這場股災,雖然他已經跨入股市超過30年,每一回目睹這樣「血流成河」的場面,仍禁不住背脊發涼,但他還是按照想了幾千遍的劇本推演,出手了!

我在電話中告訴營業員:「買進!」電話那頭先是傳來不可置信的驚呼:「什麼?」我再說一次:「買進!」對方沉默了一下:「您確定嗎?所有人都在逃耶!」

確實,當時的股市就像是大轟炸後的戰場,有人5千萬進、倒虧2千萬被抬出來。接下來幾天市場驚魂未定,媒體一片哭天搶地,我連續買了幾天,一路買滿所有部位,從一開始信心滿滿,到後來講「買進」兩字的時候嘴唇都忍不住會抖——這是我金融海嘯後第一次單月砸下這麼多資金……。

接下來的兩個月,老馬以報酬率超過50%的豐厚獲利出場,完成了一場漂亮的交易。

他的致勝關鍵,就是「第二層思考」。

害怕,是正常反應,尤其在摸不清楚景氣迷霧的時候,因為「所有的不確定因素形成恐懼的總和,在心理上達到緊繃的臨界點,」老馬說。但比起一般人,他多了一層思考,做為行動的佐證。

他的思考方式,和管理資產超過千億美元的馬克斯(HowardMarks)不謀而。

馬克斯在美國投資界與股神巴菲特(Warren Buffett)齊名,身價高達30億美元,是橡樹資本管理公司(Oaktree Capital)董事長。他所寫的備忘錄,被稱為投資聖經,連巴菲特也公開表示:「我收電子郵件的第一件事,就是看看有沒有來自馬克斯的備忘錄。」

「你必須想到別人沒想過的事情,看到他們錯過的東西,擁有他們沒有的洞見,然後用不同的方式對應,」馬克斯說:「你必須擁有第二層思考的能力。」

馬克斯所指的第二層思考,與巴菲特常說的「別人恐懼時貪婪,別人貪婪時恐懼」意思相近,但這並不表示只要反向操作就行。

在馬克斯的著作《有關投資與人生最重要的事》裡,提到第二層思考最重要的幾個原則:一、在眾聲喧譁中保持冷靜。二、絕不隨市場共識起舞。三、盡力蒐集被忽略的線索。四、對理所當然的現象與邏輯提出質疑。五、進一步產生自己獨到見解。

以此為基底,才能克服恐懼,做出異於一般人的決定,進而打敗大盤。「第一層思考者尋找簡單公式和容易的答案,第二層思考者曉得成功不能靠簡單。」這是馬克斯界定兩者根本上的差異。

馬克斯經歷過1970年代的「股票之死」、1987年的「黑色星期一」、2008年金融海嘯等危機,受惠於第二層思考,他一次次躲過災難,還獲得不錯的報酬。「深入、複雜、迂迴」是他認為第二層思考的精髓。

老馬,正是第二層思考的實踐者。過去十個月,他對景氣的解讀與操作,與市場共識幾乎背道而馳,「越是看法一致的時候,才是最需要極端逆向思考的時候。」他說。

而現在又面臨一個重大考驗,老馬有什麼獨到見解,能撥開當前迷霧?

10月13日,高盛出具最新報告,宣稱「第三波金融危機可能來臨」,黑天鵝指數創下2006年美國房市泡沫崩盤前新高,加上美國聯準會原訂今年第四季升息的時程再度延後,讓全球心生恐懼,連美國的景氣都沒有想像中好?

種種訊息都直指:大崩壞又來了!

一般人會怎麼看?老馬會怎麼看?如果有第二層思考的能力,又要如何化解迷思?成功的結果或許無法複製,但從老馬的心路歷程,可以學習一個經驗老到的投資者,如何在每個關鍵時刻,做出獨立思考的決策。以下是他今年以來,如何判斷景氣迷霧,並在股市逆勢大賺50%的心路歷程。

▲你得想別人沒想過的 再用不同方式對應
▲大崩壞來了?破解七大景氣迷霧

完整精采內文請見《商業周刊》1458期,全省各大便利商店同步販售

by 趙永祥 2015-10-31 06:51:18, 回應(0), 人氣(205)

從經濟指標看經濟發展趨勢
by 趙永祥 2015-09-11 00:07:29, 回應(0), 人氣(388)


基金投資重要法則:四四三三排行榜

「四四三三法則」是台大財務金融所教授邱顯比、李存修建議


用來挑選優質基金的法則,

『四』: 1年期基金績效排名在同類型基金前四分之一

『四』: 2年、3年、5年、今年以來基金績效在同類型基金前四分之一

『三』: 6個月基金績效排名在同類型基金前三分之一

『三』: 3個月基金績效排名在同類型基金前三分之一


by 趙永祥 2015-08-10 05:55:03, 回應(0), 人氣(428)



借鏡巴菲特 買房需注重未來性


Date: 2015-07-20 08:39:16 
經濟日報 記者戴瑞芬/台北報導 

中華民國創投公會理事長林坤銘,旗下資金管理規模高達上百億元,從20年前的神通、聯強、緯創資通,到目前網通業第一名的業績模範生德勝科技,都是創投成功案例。但林坤銘透露,這輩子只有三次買房經驗,其中兩次一買房價就跌,但他從此學到「買房要危機入市」。

林坤銘最後一次買房是20年前,買在敦化南路上跟名人黃任中當鄰居,沒想到買進後,房價從一坪50萬,一路跌到30萬,讓號稱是投資高手的他,心情特別不好。


圖/經濟日報提供
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他仔細檢討,發現房地產雖然也是產業投資的一環,但是景氣循環周期特別長,波段至少八到十年,讓他投資失利的原因就出在買在最高點。

他說,股神巴菲特總說「危機入市」,在別人貪婪時戒慎恐懼,而當別人恐懼時就可放手一搏,他從此奉為圭臬。

雖然房地產投資變現慢,但林坤銘說,只要貸款不大,擺久了大部分都不會輸,所以當年跌掉三成的房價,如今一坪喊破一、二百萬元,現在「蔡英文也來當鄰居了」。

林坤銘當年台大電機系畢業後,學以致用投身電子科技業,而台灣創投業的發展,跟傳統製造業轉型高科技業密不可分,林坤銘因此投入創投產業,為新創產業挹注資金與技術,至今已逾20年。

他的投資心法是,創投所謂的風險投資,並不是「不要把雞蛋放在同一個籃子裡」,那只是因為不懂風險才分散。而是要去了解風險,不熟悉的領域,不要輕易投資,但是能控制風險的,就要把雞蛋全擺在一起,盯住目標,看好就加碼。

他以巴菲特為借鏡,股神巴菲特投資獲利常所向無敵,不是因為運氣好,靠的是幾十年產業經營的累積。林坤銘說,創投不能只靠說故事,一定要關注企業經營的本質。如今,台灣創投產業正面臨新一波轉型,林坤銘透露,轉型私募股權投資(PE),挹注台灣產業發展,路才能走得更遠。

林坤銘說,投資房地產雖然要危機入市,趁悲觀的時候抄底進場,但沒有危機時,又該怎麼投資?

他以買股票打比方,投資人都想買在股價最低點,但要賣在最高點,但股價只有一個最低點,沒有人能精算得到,而且因為不可能天天都有最低點,所以,要以產業投資角度來看,進貨買多的原則是看均價。

拿房地產投資來說,無法危機入市,就要慎選標的,所以林坤銘透露,他買房總是挑大安區,因為考慮區位環境、生活機能、交通和學區的綜合性,「看未來性很重要,沒有未來性的,儘量少碰。」



林坤銘最後一次買房是20年前,買在敦化南路上跟名人黃任中當鄰居,沒想到買進後,房價從一坪50萬,一路跌到30萬,讓號稱是投資高手的他,心情特別不好。

by 趙永祥 2015-07-10 21:45:29, 回應(0), 人氣(507)


                        訂定財務目標之「SMART」原則


做一個好的理財規劃須考量的層面相當廣泛及複雜,因此我們必須要能培養好的理財認知,在關鍵的時刻能對自己的資產配置做出最正確之決策。國內亦有不少學者提出各種在進行個人理財規劃時,須審慎考量之問題,如下各段分述之:

在訂定財務目標時,應掌握Randy Slechta所提出的SMART原則(理財規劃實務,台灣金融研訓院,2003),以利擬定具體可行的執行計畫:


(一) 明確性(specific):明確記錄目標的內容、時間與方法。

(二) 可衡量(measurable):將目標金錢化、數據化。

(三) 可達成性(attainable):根據現況、考慮時間,在合理的假設下應可達成。

(四) 切合實際性(realistic):訂定目標的假設前提應切合實際。

(五) 具體性(tangible):達成目標的計畫要具體。

by 趙永祥 2014-12-27 17:59:16, 回應(1), 人氣(858)


儲備存糧,預留退路

全球金融危機接二連三,職涯隨時有可能無預警中斷,30世代必須保持高度危機意識,預先儲備「過冬」的存糧,並且培養多元化職能,以分散生涯風險。

生涯危機意識
撰文◎林郡妙
  金融海嘯,不少人的財富與飯碗一夕歸零,令人感嘆「如果早知道,就不會如此悽慘!」不過經濟風暴也提醒30世代:坐等大難來臨不是辦法,必須未雨綢繆做好準備,防範職涯無預警中斷,才能迎向充滿未知數的未來。

  趨勢大師大前研一,特別強調「先見力」的重要性。如何建立危機意識,預先做好佈局,是職涯第一個10年的頭號必修學分。在全球經濟危機頻傳下,你不見得有預測未來的先見力,但至少可為最壞情況預做準備,延後享樂,儲備「過冬」的存糧;並且培養多元化職能,以分散生涯風險。

生涯學分1:延後享樂:先別急著吃棉花糖

  暢銷書《先別急著吃棉花糖》裡的主角阿瑟與他的老闆喬納森,兩人聰明才智不相上下,但喬納森是億萬富翁,阿瑟卻只是他的司機,究竟為什麼?答案就在書中提到的一項史丹佛大學實驗:研究人員把小孩子單獨留在房間裡,給每人一塊棉花糖,讓他們選擇是要馬上吃掉,或是等15分鐘;若願意等,就可以多得到一塊棉花糖當獎賞。實驗結果發現,願意犧牲眼前當下好處、以換取更多獎賞的小孩,長大以後的成就,顯著高於那些馬上吃掉棉花糖的小孩。

  「棉花糖理論」的啟示,就是看長不看短,願意先苦後甘的人,比較容易取得成功。在生涯經營上,一個有高度危機意識的人,通常也是這種「延後享樂」者,願意放棄眼前的享受,儲備應付不時之需的存糧,以提高人生的安全係數。

  財經作家王志鈞舉例,多數人的理財觀念是「收入-支出=理財」,每月花費剩餘款項拿來理財。但正確作法應為「收入-理財=支出」,先敲定每月理財額度,剩下款項才用來消費,這就是一種「延後享樂」,不但有效控制個人開支,也可培養良好的理財習慣。

 人生先苦後甘 享受豐碩回報

  華頓國際企管顧問公司總經理李飛彤說,「棉花糖」不僅只有「財富」,職場「閃跳族」也是先吃掉棉花糖的一群人。他以自家公司找企劃人員為例,寄來的履歷10封有7封先前每份工作不超過8個月,甚至3個月不到者也不在少數,不難看出他們只是想找一份薪資更優、福利更好、主管更可親的工作,一發覺不如預期就走人,只想到眼前,哪裡舒服就往哪裡去,殊不知這是掏空職場信譽資產的自殺行為。

  聯聖企管顧問公司董事長陳宗賢,是「延後享樂」的奉行者。他說,「我會吃好的、用好的,但這是我努力後,憑實力得來的。」19歲時,他受到一本《如何在40歲成功》的勵志書籍啟發,立志將來要闖出一番事業,當同學們悠哉享受大學生活時,他從大一就為考研究所準備,每天以圖書館為家,進入職場後更是發揮「阿信」精神,主管指示使命必達,主動扛起同事不願做的事,如今他不但擁有自己的事業,同時是4家大公司的專業經理人,人生之路為典型的「先苦而後甘」。

 焦慮未來 不如認真經營當下

  30世代有些人太缺乏危機感,沒有目標地渾噩度日;有些人則相反,對未來充滿惶恐不安,以致不知何去何從。李飛彤的建議是:「如果不知道下一步在哪,就先把現階段做好。」

  大學畢業後,李飛彤考上壽險公司的訓練專員,當他看到上級主管工作10年,工作內容只是他這個小專員的放大版而已,心裡開始對前途產生危機感,知道自己並不想要這樣的未來。儘管如此,在確定人生的下一步前,他還是全心投入眼前的工作。

  大學時代從事過卡通配音、節目主持製作,還曾在劇團當演員的李飛彤,把傳播業的活潑氛圍帶入保險業,當時他負責企劃主持公司每天的例行早會,將早會辦得像「Live節目」般生動有趣,使得同仁士氣為之一振,不但自己成為公司績優員工,還屢次獲得與公司大老闆一同用餐的最高榮譽獎勵。

  有一次公司開放外界觀摩時,李飛彤在早會的精采表現,令來訪的顧問公司老闆印象深刻。後來這位老闆引進國外教育訓練課程,第一個想到的講師人選就是他,意外開啟他後來的創業之路。

  「每一份工作經驗,都與你的往後有所連結,」李飛彤說。認真經營當下,就等於經營自己的未來。萌生危機意識的你,與其乾著急、窮焦慮,不如用心做好手邊工作,時間到了,機會之神自然會降臨。

生涯學分2:財富管理:儲備過冬糧食

  30世代要儲備過冬的糧食,光靠薪水不夠,還要學財富與負債管理。儲蓄是理財的第一步,接下來則是將儲蓄累積的第一桶金投入投資市場,創造投資報酬率。

  王志鈞指出,財富管理的兩大因子,就是「紀律」和「持續性」,兩者缺一不可。「紀律高‧持續性高」的人,可長期保持高投資報酬率;「紀律低‧持續性高」的人,能保持財富,但投資績效不高;「紀律高‧持續性低」的人,偶爾能賺到大錢,但沒辦法持久;至於「紀律低‧持續性低」的人,則注定一輩子是窮人(見附表)。

  王志鈞強調,理財能力與性格息息相關,致富前得先學會管理好自己,培養紀律與持續性,唯有管好自己的人才能把錢管好。

 勇敢嘗試各種投資工具

  工作與薪水隨時可能不保的時代下,30世代的財務危機感雖然不可少,但操之過急卻是大忌。王志鈞提醒,坊間財經書籍若出現「教你快速致富」、「跟著我必賺」等字眼就要格外小心,因為「投資沒有速成班」。他鼓勵廣泛涉獵財經資訊,但「書看完、看懂了,記得要丟掉。」因為,適合別人的投資手法不見得適合你,「你是你,他是他,就是不一樣。」

  王志鈞認為,投資工具與商品無分好壞,要找到最佳的投資方式就是多試:「年輕時可以在不影響生計的前提下,用多餘的錢多嘗試各種投資工具,就算失敗也沒關係,失敗的經驗是最好的借鏡。」王志鈞本身就勇於挑戰各種投資商品,也曾慘賠過,但「久病成良醫」,如今「投資」成為他的專業,還以財經專家身分維生。

  「投資,等於是總經理先修班,」王志鈞認為,投資靠的是研判力,與經理人最需要的決策力不謀而合。

  「讓我『過冬』的實力在我身上,不在銀行。」王志鈞說,學習投資不單是賺取有形的財富,練就的能力更是一種無形資產。

生涯學分3:多元化專業佈局 為自己多留幾條生路

  李飛彤有一位在工廠擔任廠長的朋友,想轉往設計領域發展,卻礙於未受過基礎訓練,且生計壓力沉重,成日抑鬱寡歡。李飛彤建議友人:「如果真的喜歡,就要付諸行動。」於是他白天在桃園工作,下班就到台北學設計,功力練到一定火候時,他終於放膽轉行,目前在室內設計已小有成績。

  李飛彤說,許多人在一個領域做久了就成為習慣,停滯不前也停止學習新事物,「只想待在自己的舒適圈,舒服慣了不肯出來,」等到公司出狀況倒閉或裁員,剩下的就只有「死路」一條,因為他也沒有第二條路可以走了。

  台灣近年失業潮,有很大一部分屬於「結構性失業」,是由整個產業沒落或外移所造成,個人專業能力再強也沒用,因為台灣已不再需要這種專業;就算想跳槽求生也行不通,因為同業也都陷於困境。除非你能靠其他第二專長轉行,否則就只有領失業救濟金一途。

  為了替未來多留幾條路,陳宗賢建議趁早培養「多職能化」,利用跨部門輪調或在職進修,學習其他第二專長,以分散生涯風險。尤其是行銷、業務、人力資源、財務會計這4種工作能力,具有很高的通用性,不論將來跳到哪一個行業都適用,更是多元化專業佈局的首選。

-更多精采文章請見十二月號(457期)Career職場情報誌-


by 趙永祥 2014-11-21 13:51:15, 回應(0), 人氣(754)


「認識投資屬性」&「投資屬性分析」



認識投資屬性

「一樣米養百樣人」,每個人都有其獨特的思考模式與個性,有的人天性較為緊張、有的人則大而化之;有的人行事衝動、有的人行為謹慎等等,這些種種的個人特質我們通稱為「屬性」。而不同的思考模式與個性也會影響到個人的投資行為,若在投資者選擇投資標的與策略時,與自己的投資屬性正好相反,則可能會嚴重影響投資效益。

例如:保守型投資人若買到波動度較大的基金(比如積極成長型基金)可能就會在股市空頭、行情不好時,因為無法承受來自基金淨值持續下跌的心理壓力而認賠賣出產生損失。一些收入來源較穩定的基金(例如:債券型基金)可能較適合這種性格保守的投資人。投資理財是人生大事,能正確認識自己的投資屬性及風險承擔程度,才知道什麼樣的基金最適合自己。

人的個性千奇百種,但在投資行為上,我們可以歸納為五種投資屬性:

類型理財性向風險承擔能力獲利期待代表星座
消極型投資人以安定為先,講求保護本金不受虧損及保持資產的流動性。極低穩定收益魔羯座
巨蟹座
保守型投資人以穩定為首要的考慮因素,追求低風險,可容忍低報酬。穩定收益雙魚座
處女座
水瓶座
穩健型投資人穩定地累積財富,承擔適度風險,追求穩定報酬。中等報酬金牛座
天秤座
天蠍座
積極型投資人積極累積財富,願意承擔較高風險,接受新推出的金融商品。中高中高報酬獅子座
雙子座
冒險型投資人注重如何快速讓資產增值,像賭徒般的追求高報酬,可接受高風險。高報酬牡羊座
射手座









投資屬性分析

投資屬性分析將評量您的風險承擔能力及意願,協助您瞭解自己的投資屬性。這些資訊有助於您個人進行投資決策時的參考。我們的系統也會根據結果,為您架構出最適合您的個人化基金組合,讓您能更正確地選擇適合自己的投資。





趙夫子

2014/11/21

by 趙永祥 2014-09-21 01:42:52, 回應(0), 人氣(369)


   謹記2大原則分析存退休金與投資之不同

     

存退休金以及投資都是理財中重要的環節,不過兩者本質上卻有相當大的不同,不可混為一談,操作模式上當然也差異甚大,和追求收益的投資不同,存退休金有2個大關鍵須要留意,分別是關注於長期成果,以及降低投資組合波動。存退休金須要用很長的時間準備,最好選擇具有長期投資價值的標的,才能為退休準備累積充足資金。至於降低波動度,則是要確保資金不會因為投資風險而損失,同時要避免出現只用現金存款、不敢投資的行為出現。

一般而言,上班族準備退休金,至少要花10年,甚至20年以上的時間來規劃,由於資金放這麼長的時間,因此選擇標的最好也是長期看來最有利的資產,若只是追捧短期看好的趨勢,雖然績效可以馬上看到,不過長遠來看卻不一定能贏過報酬穩定的標的。

看好長期結果 降低波動度

同時波動率太大的商品,也不適合當作存退休金的主要重心,因為對退休金來說,穩定最重要,這也是為什麼國內外退休基金都會以購買債券、配息率高的股票當作主要配置,就是希望能夠降低波動度。

國內退休金提撥率偏低

除了自己理財外,政府也有退休金的提撥機制,但是翁振國發現,目前國人在準備退休金上,若不含勞保老年年金,現階段,大部分民眾只有雇主提撥6%的勞退新制基金,過半數民眾都沒有在額外提撥退休金,如此一來退休後可領的金額恐怕也不足以應付退休後生活。

筆者建議,若要強化退休後的所得替代率,除了政府強制保險,以及民眾自發提撥退休金外,個人資產理財規劃也是相當重要的。從國外的經驗來看,大多提撥退休金平台預測的基金,都是以目標日期基金,以及多元資產基金為主,國人若想準備退休金,也可以從這方面參考。

7成投資人希望獲專家理財建議

就算是主動積極的參與者,仍只有約3成的人覺得自己有能力可以自選,其他7成則希望有專家協助理財建議,甚至直接提供投資組合供選擇;而比較沒信心的參與者,有高達5成的人希望有現成的投資組合可供做為退休準備的投資工具。可見適合長期投資、具備風險管理與資產配置機制與可信賴的資產管理業者對退休金準備者非常重要,因此,慎選值得信賴的資產管理業者是關鍵。


趙夫子

2014/9/21

by 趙永祥 2014-08-12 14:15:48, 回應(0), 人氣(393)


Dear all, 

在進行重大投資決策時不留下遺憾與後悔的三重要原則

1. 別在喜悅時許下承諾

2. 別在憂傷時做出回答

3. 別在憤怒時做下決定

三思而後行,做出睿智的行為, 並能勇敢的說「不」是智者也是勇者!

~與諸位共勉之~


趙夫子

2014/08/12

by 趙永祥 2014-04-16 01:15:07, 回應(0), 人氣(430)


投資風格決定於基因抑或經驗?


本文值得探究!!?


Dr. Chao

16-April-2014
by 趙永祥 2014-01-05 11:47:32, 回應(0), 人氣(454)


投資中國之省思:
你必須知道的投資陷阱&大陸司法迫害台商實錄




http://www.taiwanus.us/MediaVideoAudio/books/gao/index.htm


You have to be careful investing in China right now.




趙夫子

2014/01/05