風險收益等級　Risk Return(RR)

中華民國銀行公會針對基金之價格波動風險程度，依基金投資標的風險屬性和投資地區市場風險狀況，由低至高編制為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」五個風險收益等級。

本項風險收益等級僅供參考，投資共同基金之盈虧尚受到國際金融情勢震盪和匯兌風險影響。投資人宜斟酌個人風險承擔能力及資金可運用期間之長短後投資。

1.    風險收益等級RR1

投資風險較低，投資目標以追求穩定收益為目標，通常投資於短期貨幣市場工具，

如：短期票券、銀行定存，但並不保證本金不會虧損。主要基金類型為貨幣型基金。

2.    風險收益等級RR2

投資風險為中級程度，投資目標以追求穩定收益為目標

通常投資於已開發國家政府公債、或國際專業評等機構評鑑為投資級（如標準普爾評等BBB級，穆迪評等Baa級以上）之已開發國家公司債券，但也有價格下跌之風險。主要基金類型為已開發國家政府公債債券型基金、投資級（標準普爾評等BBB級，穆迪評等Baa 級以上）之已開發國家公司債券基金。

3.   風險收益等級RR3

投資風險為中高程度，投資目標以追求兼顧資本利得及固定收益為目標，通常同時投資股票及債券、或投資於較高收益之有價證券，但也有價格下跌之風險。

主要基金類型為平衡型基金、非投資級（標準普爾評等BBB級，穆迪評等Baa級以下）之已開發國家公司債券基金、新興市場債券基金。

4.   風險收益等級RR4

投資風險較高，投資目標以以追求資本利得為目標，通常投資於已開發國家股市、或價格波動相對較穩定之區域內多國股市，但可能有大幅價格下跌之風險。主要基金類型為全球型股票基金、已開發國家單一股票基金、含已開發國家之區域型股票基金。

5.   風險收益等級RR5

投資風險很高，投資目標以以追求最大資本利得為目標，通常投資於積極成長型類股或波動風險較大之股市，但可能有非常大之價格下跌風險。主要基金類型為一般單一國家基金、新興市場基金、產業類股型基金、店頭市場基金。

https://concords.moneydj.com/z/glossary/glexp_5327.djhtm

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市場上有各種琳瑯滿目的基金，他們都會加註一句話：

「投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書」。但我們翻開投資說明書，卻發現落落長！就算是較簡短的精華版「簡式公開說明書」也很像文言文。如果我們想知道基金的風險高低，有沒有更快的方式呢？

由於一檔基金是投資在新興市場或成熟國家，面對的風險會大不相同；同理，是投資在受景氣影響較小的公用事業，還是變化快速的科技業，風險自然也不一樣。

因此，投信投顧公會制定了一套指標，讓投資人可以快速區分基金的風險大小，也就是「風險報酬等級」（Risk Return, RR)；

這個方法是依據基金的類型、投資區域、產業和標的種類，一層一層區別出基金風險等級，並且風險由低至高區分為5個等級，分別為：「RR1~RR5」。

                   基金風險報酬等級

RR1：

通常為貨幣市場型基金，將大部分資金投資在短期貨幣市場工具上，雖風險低但不保證本金不會虧損；

RR2：

基金大部分投資於已開發國家的投資級債券、公債，雖然如此仍有價格下跌風險；

RR3：

為兼顧資本利得和固定收益為目標的基金，同時投資於股票、債券，或高收益有價證券，有價格下跌風險；

RR4：

基金通常投資於已開發國家，或價格波動相對較穩定的大區域多國股市，可能有很大的價格下跌風險；

RR5：

基金通常投資於股市波動較大的單一國家、成長型類股，價格下跌風險很高。

基金風險與投資人投資屬性配對可以分為三種屬性

金融機構服務客戶時，會評估客戶風險屬性，再來提供適合的金融商品或服務。購買基金前，銷售機構會讓你填寫問卷，並把你分成三種屬性之一：

「積極型」投資人

「穩健型」投資人與

「保守型」投資人

「保守型」投資人風險承受度低，投資目標是以追求穩定收益為主，通常建議只考慮RR1等級的基金。以人生階段而言，這類投資人通常處於中老年，投資目的為累積退休金。

「穩健型」投資人風險承受度為中等，希望兼顧資本利得與資產保值，可考慮RR1~RR4等級的基金。以人生階段而言，這類投資人通常處於中年，投資目的為規劃退休金、子女教育基金。

「積極型」投資人風險承受度高，願意承擔高風險以追求高報酬，可以根據資產配置需求，佈局在RR1~RR5等級的基金。以人生階段而言，這類投資人通常處於青壯年，投資目的為快速累積資產。

認識自己屬於哪種類型的投資人後，就可以依據風險報酬等級，來選擇適合自己的基金。

同等級，不代表風險完全一樣！

而在利用風險報酬等級，快速判斷基金風險的同時，仍要注意，這個分類標準只是根據基金分類、投資區域、投資標的或產業來大致區別風險的。被歸類為同一等級的基金，並不表示他們的風險是一樣的。個別基金仍然會有各自的風險，譬如經理人的操盤風格、匯率風險、投資債券的利率變動風險等。

因此，篩選出一籃子適合自己風險屬性的基金後，還要留意每檔基金的特性、個別基金投資標的風險，不能只依照風險收益等級，就貿然投入資金。

添購各種家電時，我們常常在開箱後，隨便翻一翻使用說明書就丟在一旁，家電還是可以正常使用，但是買基金關係到的可是自己的財富，因此公開說明書還是很重要的，裡面會詳細揭露該基金所有的投資風險，建議下定決心申購基金之前，詳加閱讀。