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位置: 趙永祥 > 關鍵報告
by 趙永祥 2017-05-20 13:31:10, 回應(0), 人氣(44)




中國大陸全球視野與全球佈局


中國大陸悄悄建了兩個人工島,「港珠澳大橋」即將建成,震撼世界!
http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MjEwNzE2NA==&mid=2653923584&idx=3&sn=945e345aa8f718e5b04ba13afc79912d&chksm=bd7056f38a07dfe5fbbceb8db47daf113852495c1b8a5e0da9ea46284eaa6cacedc66646d712&mpshare=1&scene=5&srcid=0226vU7ryGmUJd4Af6q4NyYL#rd


你有想過新加坡有一天可能無船停泊?
你想過有一天巴拿馬運河會成為歷史名詞?
中國正在規劃投資泰國的克拉運河,如果真的完工,將會使得中國南海到印度洋省了 1200 公里,自然,麻六甲海峽的重要性也就消失 !

加上中國在巴基斯坦和大馬投資的港口,新加坡可能連湯都沒得喝了。

而另一方面,中國也投資了尼加拉瓜運河,如果真的成功,也會使得掌握在美英手中的巴拿馬運河成為昨日黃花  !

更別提現在義烏火車可以直通倫敦,而且只要十八天,比海運更快更省錢 !

當在我們還在吵一例一休時,中國正全力在影響世界 !

中國不可怕,可怕的是台灣政府和人民的無知 !
當中國對世界影響力正逐漸加大力度時;台灣、你在那裏?
by 趙永祥 2017-02-01 06:29:50, 回應(0), 人氣(62)


公視演講廳:新時代‧心王道 論壇

https://www.youtube.com/watch?v=tFXibD34VHE
by 趙永祥 2017-02-01 06:25:44, 回應(0), 人氣(87)


公視演講廳:讓改變看得見 
演講者:台積電董事長 張忠謀


https://www.youtube.com/watch?v=J-RzMenh1Qg
by 趙永祥 2016-12-28 21:12:33, 回應(0), 人氣(61)


由IMD競爭力評比看瑞士與德國技職人才培育 

        瑞士與德國文化在職業上不論貴賤,只論是否專業,父母親從小對孩子的教育就很重視興趣的培養與技藝潛能的開發,教育的方式也以此為出發點,加上國家教育制度的設計也能符合學生多元發展並配合產業人力發展的需求,從家庭教育、學校教育,一直到企業提供的師徒制的技能培育與員工的在職......。(詳見全文)

 

2016年WEF全球競爭力指數-台灣發展概況之分析

       台灣今年於WEF公布的全球競爭力指數(2016-2017)的排名進步1個名次,整體排名為第14名,前5名依序為瑞士、新加坡、美國、荷蘭、德國,前5名國家與去年相同,僅荷蘭與德國名次互換,但兩者的整體評比分數相同皆為5.57。前10名中,進步較多的國家為瑞典與英國,分別從第9與第10名進步至第6與第7名。台灣於亞洲區排名......(詳見全文)

 

人民生活品質與國家競爭力探討

       生活品質的層面廣泛,包含醫療保健、休閒娛樂、社會經濟、科學技術的革新等都可能影響生活品質,因此如何測量生活品質及估計影響因子對生活品質的重要性是一個重要的研究問題。本研究應用 PRIDE 收錄的相關指標分析不同國家歷年趨勢並比較之,以及利用統計方法建構生活品質指標預測方程式,期能透過此預測方程式了解......(詳見全文)

 
by 趙永祥 2016-12-08 21:20:11, 回應(0), 人氣(104)


一帶一路與亞投行看台灣金融業的機會與挑戰
-台灣金融研訓院
by 趙永祥 2016-11-08 19:38:16, 回應(0), 人氣(124)


台灣少子女化對高教體系是危機?或轉機?


臺灣高等教育在105年面臨「死亡交叉」,105年度大學新生減少近3.8萬名的生源,意味將有不少大學面臨招生不足的經營危機,少子化成為國內各大學經營管理上的重大挑戰。此外,在全球化趨勢的影響下,高等教育亦面臨如何拓展海外競爭力,包括促進大學國際化、進行跨國研究合作、招收國際學生、提供師生國際交流機會等挑戰,此皆是當前各大學所需正視的經營方向。但是這兩股勢力也可以交互協助大學轉型成為具有特色與競爭力的機構。

I. 少子女化是危機也是轉機

少子化問題對於大學經營最大的衝擊,無疑是學校倒閉或是科系的裁併與縮減規模。隨著大學就學人數逐年遞減,許多學校面臨招生不足的窘境。教育部已針對相關問題擬定大學裁併的法源和具體作法,同時也積極輔導部分大學進行轉型或合併。具體案例如國立屏東教育大學與國立屏東商業技術學院整併為國立屏東大學,希透過資源整合,提供學生跨領域、跨院系的學習機會,提升學生學習資源及就業的多元能力,進而促進學校的競爭力和永續發展(國立屏東大學,2014)。除了整併或轉型的案例外,部分私立高中職校院也因不敵少子化及財務問題已經退場。由此可見,少子化問題對於大學未來在招生、財務等方面將會是不小的衝擊。但是,這些壓力也可能是轉機,例如大學如能正視當前高等教育經營的問題和挑戰,進行課程與教學上的調整和轉化,擘劃學校整體發展方向,妥善調整校內系所的設置、整合,統籌有限資源或經費,俾能提高組織運作的效能。

II. 全球化為大學帶來前所未有的挑戰

因應高等教育全球化時代的來臨,國內各大學必須積極融入國際學術社群,進行國際間大學的交流和合作。此外,全球化也象徵著學生流動及跨國就業的需求,更多學生需要進行短期交換計畫、跨國研讀學位等,因此如何提供跨境學習的機會與環境,也是當前大學在經營與管理、課程安排等方面應積極調整的方向。

全球化將為大學帶來前所未有的挑戰,除了須強化學校因應全球環境變遷的能力外,亦可能面臨組織內部經營的困境,例如教育或管理的專業模糊、教學或研究的目標兩難、營利或非營利的掙扎等議題(楊靜子,2004)。少子化和全球化趨勢對大學經營與管理、永續發展雖是嚴峻挑戰,卻也是重大轉機。具體言之,少子化對國內各大學的招生會有不小的衝擊,然而各校若能針對課程和教學進行整體性調整,發展獨具一格的特色課程,聘用多樣且優質師資,搭配靈活且規劃良善的就業市場,可能會是未來招生的新契機。其次,全球化趨勢意味著國際學生的流動,各大學若能拓展招生版圖,深耕國際學生的教育和學習需求,也可順勢降低少子化帶來的經營衝擊。據此,以下提出未來各大學因應少子化與全球化趨勢,校務經營與管理的參考方向和策略。

III. 因應對策

一、積極發展各大學的學校定位和特色教育

國內於103學年度已有159所大專校院,整體來說許多大學校院的學校定位和特色,並沒有明顯的區隔性,除了師範、軍警、藝術、體育與醫護校院等有較為專門的發展外,其他多以綜合性大學為走向。但是由於少子化與全球化的衝擊,學校若缺乏特色領域、學院或系所,容易在面對外界挑戰時面臨生源與財源不足的問題。故各大學應結合所在地區的優勢特性、產業發展,或學校長期願景,積極建立具有市場區隔性的特色和教育內涵,確保未來的永續發展契機。

在實務上,大學可以籌組諮詢委員會,提供學校(董事會與校務會議)長期發展的策略性目標與規劃,標誌出潛在的特性與優勢,逐步在校內凝聚共識並發展基礎能量,列入校務發展計畫,搭配適切的財務規劃與支持,最後成為學校的重要特色領域。例如:近年來國內幾所大學發揮創意與工業優勢,在設計領域逐步發展成國際知名的特色即是一例;另外,我國農業科技具備厚實學術底蘊,更有紮實的產業知識,大學可藉此發展出緊密的合作關係。

二、有效且彈性的決策管理機制

支撐大學特色教育的發展,必定仰賴有效且彈性的決策管理機制,順應少子化與全球化的挑戰與需求。但根據大學法規定,委員會制是目前臺灣各大學組織運作和決策的主要方式,此種形式雖有益於校園民主、共享治理理念的推展,卻也產生經營管理上的僵化與侷限性,其中可能造成組織管理者未必具有實質決策權,但卻需要肩負績效責任的問題(陳維昭,2007)。大學單位主管若能具有更多實質決策權限,在其推動組織發展和改革工作上,將可有較大的彈性空間,亦更能促進組織適應未來發展趨勢的需求。

2004年時,政府推動大學法人化,成立董事會,賦予大學經費、人事自主權,企圖將公立大學轉變成具有獨立法人性格的實體,但由於各方反對,截至目前並未有具體成果。隨後自2012年開始,教育部賡續辦理「大學自主治理試辦方案」,希望改變校內治理的權力結構狀態,成立自主治理委員會(類似董事會功能),並且透過教育部的授權,改革會計制度,達成改變內部組織權力分配的現狀。基本上,若能提高大學自主治理的權限和能力,授予大學有關招生、組織調整、學生事務、財務會計與人事聘用的自主權,減少公務系統層級對相關事務的影響,對發展大學專業自主的能力,提升大學機構的競爭力將能有更多助益(教育部高教司,無日期)。

三、強化學院經營管理的功能

     -建構和發展具體的經營方向和目標

誠如前文所述,少子化與全球化趨勢將造成各大學在經營管理上的挑戰,若要改變組織運作結構的僵化,聯繫大學整體願景與系所的一致性,強化學院中層單位的功能成為必要的歷程。大學組織多有一定的運作規模,且不同學院組織經營與管理的方向亦有所差異,然而在整體學校發展願景的目標中,相關系所和單位如何建構和發展具體的經營方向和目標,是否能夠搭配甚至促進大學長期願景與校務發展目標,成為重要關鍵因素,此時學院便需要扮演更積極的角色。

具體而言,目前各大學多屬於三層級的組織型態,即包括學校層級、學院層級和系所層級,但是囿於法規限制、人員隸屬與資源有限之因素,「學院」的角色經常是模糊且不確定的。它是中介在學校層級與系所層級的單位組織,理應發揮引導、監控與管理的角色,讓系所發展促成大學整體特色、願景與任務之達成,但實務上學院經常只是意見或行政程序的「消極彙整」,缺乏統整性與前瞻性的規劃與執行。國外學者Meek、Goedegebuure、Santiago與Carvalho(2010)指出,大學機構的治理中,宜正視中層管理者的功能和角色,亦即學院層級及其領導者在組織運作中的實質權限和效益。換言之,學院層級應實際統籌所屬系所的整體經營和發展方向,藉由人事、課程和經費之運用,進行有效的控管和分配,促進組織運作的整體效能(Larsen, 2010; Meek, Goedegebuure, & De Boer, 2010)。

四、奠定大學在區域或領域中的關鍵地位與影響力

大學需要奠定特色教育,發展優勢學術或專業領域,在少子化與國際化的脈絡下,更應積極打破以臺灣為範疇的想法,採取跨地理區域甚至全球視野的觀點,擘劃長期校務發展。相較於開發中國家,我國在電子產業、製造、農業、醫學、商業管理、設計、人文社會,乃至於教育等仍具有一定程度的優勢,國內各大學應充分發揮這些領域的教學、研究能量,積極統整產、官、學的網絡,吸引國外官員、學者、專業人士、產業員工與年輕學生,來臺灣進行短期交換、研修學分、訓練課程、產業實習/培訓與攻讀學位,引領大學在區域或領域中的關鍵位置,擺脫少子化危機,並積極追求全球布局。

五、積極開拓發展中國家的學生來源

面臨少子女化危機,政府持續推動招收國際學生、大陸學生等政策,希望能降低少子女化對國內大學經營的衝擊,事實上這也是臺灣在面對國際化時轉變的契機。從相關數據顯示,目前國內各大學招收國際學生的現況,主要以亞洲學生人數最多,其中東南亞國家的學生占60%以上,且來臺的學生人數仍逐年增加中(教育部,2015)。可見國內大學在各方面的條件下,對於國際學生仍具有一定程度的吸引力,例如友善的中文學習環境、社會政治的安全穩定、合宜的生活支出、卓越的國家發展經驗、獎學金機會,甚至是溫暖的陽光等,皆可作為招收國際學生的有利條件。許多開發中國家的學生多有繼續求學的需求,然而囿於其國內高等教育發展的狀況,至他國留學實為其求學的選項之一。

以國內各大學在國際上整體的發展現況來看,在各方面條件的限制下,現階段宜先打破招收歐美國家學生的迷思,優先積極開拓東南亞、印度、中國、東歐,甚至非洲國家的學生這些地區能夠出國留學的學生,基本能力與求學態度大都有相當基礎,雖然不熟悉臺灣語言與社會制度,但其多樣的文化社會背景,正足以協助國內學生與人民與世界接軌,而他們也是臺灣發揮「軟實力」的重要憑藉。

Written by Dr. Chao Yuang Shiang (趙永祥 博士)
Faculty in Dep. of Finance, Nan Hua university
(南華大學財務金融學系暨財務管理研究所 專任助理教授)

08-November-2016
by 趙永祥 2016-08-14 21:51:12, 回應(0), 人氣(122)


中華經濟研究院-改善我國中高齡與高齡者勞動參與之研究(2015/01/20)
by 趙永祥 2016-08-14 21:49:48, 回應(0), 人氣(139)


中華經濟研究院中高齡報告(2015/01/20)
by 趙永祥 2016-08-03 06:14:19, 回應(0), 人氣(154)



香港城市大學校長 郭位專文:

學位少有用,成功靠努力


社會發展離不開教育,理想的教育,可以昇華個人,理清思緒。教育本來就是學習的過程,因為連孔子也非生而知之,好古,敏以求之者也。所以,除非大學可以弘道,而非以道弘人,用來妝點門面,甚至譁眾取寵,否則就不成大學。

教育卻不一定跟大學有關。如前章指出,學位泛濫的社會,走火入魔,可能充滿了不少的博土與學土。上海發展快速,居留許可不易得。二○一五年七月一日,為了支持科創建設,上海實施外國人才口岸簽證,以便工作居留。近聞外地人取得此證的先決條件是具備高科技、高學歷。

這也許算是擁有博士學位的好處,但是,按照這個方法,如果毛澤東和蔣介石生在今天,都將不得其門而入。當然像屠呦呦這樣的醫學科學家也會被擋在上海的門外。

由於重視教育的傳統,全球華人看重學位,少有例外,有時候還深信愈多愈好。重視教育值得誇耀,重視學位卻可能走入偏鋒。只求表面功夫,不但成就不了事業,反而虛擲光陰。為什麼呢?

我不能說學歷無用,但是可以確切地說,由於教研不合一的學習過程太多,許多大學授予的課程要不是可以經由自學得到,就是完全沒有學習的價值。浪費在這種課程上的精力,遠不如藉著實踐入世,求得真材學識。依我看,不少組成學位的大學或研究所課程並不值得浪費精力。

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2016年大學指考,學生考前狀態。(顏麟宇攝)

學位不等於學識

理想大學頒發的學位應該等同學識,但是在目前教育體制下進行的高教,無法做到將學位與學識劃上等號,此所以社會上有無數各行各業的出眾人物,完全不須要藉著學位為他們的表現撐腰。

如此並不存在的理想大學,為高等教育留下很大的改進空間。另一方面,大眾之所以看重學位,只因為那是一個方便的權宜之計,在難辨學識的普羅大眾眼中,學位仍有短暫的用處。

由於社會有求得學位的壓力,所以大學樂於勉強擠出各式學位,甚至創造出不少嘆為觀止的學程、學分以回應需求。這多少跟兩岸大學課業訂得繁瑣、沉重有關。因為很少有人願意自我審視並修訂裁減低效(low utility)的學程,只要得到學位,好像並不在乎課程的內容有些什麼用處。不少人求取學位,只不過盲目跟著別人的步伐,順應潮流,研究所更可能只是個隨波逐流的臨時避風港。

最近有報導指出,大陸培養的博士人數已超越美國,成為全球博士最多的國家。然則中國的科學技術實力、人文社科研究等,是否因此即可居世界前列?博士人數短期內躍居世界之冠,或許只是為華人社會崇尚頭銜之風氣再次提供的一個例證而已。

有學位沒學識者,令人扼腕,卻到處可見。

有些成功人士確實曾經就讀知名中學、大學,所受的培育薰陶或許對後來的事業發展有所助益,也可能即使這些人不曾就讀那些知名的中學、大學,日後仍然會功成名就。

名校的學歷絕對不是邁向成功的特效通行證。這個說法適用於各地、各時代,不論是台灣的「六年級生」、香港的「九○後」,大陸文革後的「七七、七八級生」,或是任何其他地區或年代的人。

說到底,學位只不過提供一種資格證明,初時有可能得到面試的機會,但是並不能確保持有學位者找到稱心職業,獲得高薪,過上幸福美滿的生活。科技、人社界大有成就的專家,有許多並非出身知名學府。許多人竭力追求而終於獲得的名牌大學學位,其實際效用僅在於作為事業起步時的一塊敲門磚,而不可能終身持續受用(sustain)。

據我數十年的經歷所見,中學成績優異者進了大學後並不一定繼續名列前茅;大學時代的優等生,往往不一定最成功,在職場上也不一定是競爭力最強的從業者;名校畢業的博士也未必是優秀的研究人才或傑出的教師。同理,在大學裡任職,持有名校博士學位者未必是優秀教授或有成就的研究員。

有一位中年政府官員在私人網頁上自我介紹,開宗明義誇耀自己高中、大學時成績優良,曾讀過多所名校,卻沒有提到其他成就。讀到這裡,不禁猜想他可能事業不順。果然,此人潦倒,只能生活在過去,沉湎於回憶當年的學歷!類似的現象不是常存在我們的身邊嗎?所以,並非學位對個人有用處。只有具清晰目標的人,選修經過嚴格審視的學程,才能見著學位的價值。

社會競爭激烈,大家憑真本領獲取酬勞,很難靠學位資格坐享功成。有人終於在認清這點後感到苦惱,那是因為他們生活在學位萬能的幻覺之中,自以為理當享有某些權利。

為了羅致人才,專業招聘人員往往要求了解求職者多方面的潛質。在職場上,在專業領域裡,要取得佼佼業績,依賴名校學位,反而限制一個人發揮才能和創造力,甚至最終害了自己。

20160701-SMG0045-001-2016年大學指考登場。(顏麟宇攝).jpg
依賴名校學位,反而限制一個人發揮才能和創造力,甚至最終害了自己。圖為今年大學指考。(顏麟宇攝)

然則在學位之外,若要事業成功、生活幸福,還需要什麼呢?上世紀末、本世紀初成功的企業家和具有遠見卓識的各界人士,不勝枚舉。這些人都具有成功必需的特質:嚴格自律、全心投入,有理想、有動力,有決心和毅力,能夠堅持不懈,終於成就一番事業。

當然,出類拔萃者往往得益於適合的社會環境。不妨看看迄今獲得諾貝爾物理獎與化學獎的八位華人科學家。現代西方國家自由開放的高等教育和研究環境,是他們成功的重要條件。

我也確知,包括一些華裔在內的不少諾貝爾獎得獎者,在學生年代並不名列前茅。至於一九八七年化學獎得主佩德森(Charles Pedersen)、一九八八年醫學獎得主伊利昂(Gertrude Elion)、二○○○年物理獎得主葛爾比、二○○二年化學獎得主田中耕一、至今唯一的華人醫學獎—二○一五年得獎者屠呦呦,甚至都沒有博士學位,卻無損世人對他們科技成就的認可。

香港的實業界翹楚如陳瑞球、田家炳等,與人相見時常謙遜說沒讀過什麼書。我覺得這說法很有意思。這幾位賢達,在各自的事業領域都相當成功,而且對社會貢獻很大,絕非「沒讀過什麼書」的不學無術者所能達到。他們或許未曾在高等院校修讀過學位課程,但絕對不是沒讀過書。究其實情,他們不但讀了書,而且善於將讀書所得運用於實務,其學識才能乃至專業認識,都已達到極高的境界。

與此類似,較年輕的一輩,如大陸的劉永好、阿里巴巴的馬雲,新加坡的黃庭方,

台灣的鄭崇華、郭台銘,美國微軟的蓋茲(Bill Gates)和戴爾的戴爾(Michael Dell)等人,也沒有什麼高級學位,有的甚至沒唸完大學,他們從事管理的卻是精深的高科技,其成就皆有目共睹。

至於再年輕的一輩,如Google 的創辦人佩吉(Larry Page)及布林(Sergey Brin),Yahoo 的楊致遠和費羅(David Filo)等,也都沒有完成他們的博士學位; Facebook 創辦人祖克柏(Mark Zuckerberg)及Uber 的創辦人卡蘭尼克(Travis Kalanick)甚至連大學學位的課程都沒有完成。

縱觀各種領域內許多成功人士的經歷,他們必定能做到「使樂趣成為事業,從事業獲得樂趣」。有報導說,崔琦獲得諾貝爾獎之前,早就視物理實驗為玩遊戲。他覺得「所謂研究工作,實際上就是做一些好玩、有趣、有挑戰性的事,而且還有錢拿。」這是樂趣、事業融合無間的絕佳例證。

因此,當學業告一段落、身處升學就業之時,思考今後路向或確定升學目標之際,最好多多考慮量才適性,也即順應自身的興趣、才具,作取捨選擇。惟其如此,未來數十年的事業生涯方能做到選我所愛、愛我所選,心無旁騖地投入學習和工作,不但可自身受益,又能回饋社會。

大學文憑重要嗎?英國研究指出:畢業10年後見真章。(取自網路)
當學業告一段落、身處升學就業之時,思考今後路向或確定升學目標之際,最好多多考慮量才適性,也即順應自身的興趣、才具,作取捨選擇。(取自網路)

經驗不等於經得起考驗

大學工作中常遇到應徵者強調,他們有教職的經驗。有人強調有教書的經驗,有人解釋有工業經驗,有人說有豐富的研究經驗,也有人比劃有募款經驗。這些經驗有價值嗎?經得起考驗嗎?許多經驗只不過是過眼煙雲,拍拍手讓人帶不走任何的回憶。

舉例來說,很多人都有談戀愛的經驗,可是有多少人了解愛情?很多人都有烹飪的經驗,可是有多少人可以燒出可口的佳餚?很多人都會開車,可是有多少人不曾出過車禍?很多人愛講話,可是有多少人能把道理講清楚?很多人都讀過書,可是有多少人能指出讀書所為何事?很多人的經驗實在經不起考驗。經過考驗的經驗才有道理,才值得珍惜。

這就是為什麼小醫生有時候治大病,而經驗豐富的大醫生反而會把人治壞。

位於成都的都江堰就是一個實例。這項水利工程為李冰父子建成於西元前二五六年,其理論依據非常堅實精確,兩千餘年來灌溉四川平原的千里沃野,至今澤被大眾。這項偉大工程成於古早年代,即使現代工程技術專家仍深為折服。李冰父子未曾修讀過近代物理學,但他們必有所精,經得起考驗。

李冰父子的功業,常人難以企及。然而平凡人做平凡事,即使再微小也同樣可以成為社會進步的助力,而非阻力;必須不忘學以致用的原則,秉此精神求學和做事。致用,也即力求實際效用,有助社會、民生,而致用所依的語言、媒介、學位等因素,倒是相對次要。

人生沒有理所當然

當人們沸沸揚揚討論諾貝爾獎的秋月天,可曾聽說過獲頒一九六四年諾貝爾文學獎的法國存在主義哲學家沙特(Jean-Paul Sartre)拒絕領獎的故事?得知獲獎後,沙特表示作家在政治、社會和文學方面的地位,只有靠作品的語言,透過創作本身,得到最好的滿足,沒有任何獎賞可以取代。

拒絕接受諾貝爾同等級的大獎或微小等級獎勵的類似故事,我也目睹過好幾個。二○○六年,俄羅斯聖彼德堡的數學家佩雷爾曼(Grigori Perelman)因為破解了「龐加萊猜想」,而獲頒四年一次的費爾茲獎 (Fields Medal),獎金百萬美元。當年四十歲的他,拒絕了這項榮譽,寧願選擇與母親過著甘之如飴、不為人知的「隱居」生活。

二十多年前,我的朋友傑克在愛荷華州大教書。有一次,院長評估他的表現,要求他端正對大學的態度。朋友不以為然,表示如果學術環境不合適,即使給他終身職(美國的 tenure),他未必願意接受。

十多年前,時任教西雅圖華盛頓大學(Washington, Seattle)的伍教授,暑假講學香港某大學。三個月過去了,學校給他的薪資與補助金和當初的應允有些落差。與其爭論傷感情,伍教授毫不遲疑地將支票退回該大學:「就當作免費服務好了。」爽快!

這種崇高的態度與端正不阿的德行,是師法的楷模。

《時代》雜誌(TIME)介紹蘋果電腦總裁庫克(Tim Cook)的作息:「每天早上三點四十五分起身,花一個小時閱讀、回覆電郵,健身後去星巴克繼續閱讀,或寄送電郵,然後上班。」沒有意外,也無捷徑,成功人士視工作為摯愛,樂在其中,從不懈怠。以古人的話說:「知之不如好之,好之不如樂之。」

蘋果執行長庫克。(美聯社)
蘋果執行長庫克每天早上花一個小時閱讀、回覆電郵。(美聯社)

凡有成就的人,無不長年辛勤努力。天才不努力,神童也會變成庸人。

王安石在〈傷仲永〉中描述神童方仲永。方家世代以耕田為業。仲永五歲時,還不認識書寫工具,卻已能寫詩題字,請他作詩的人絡繹不絕。他父親以此圖利,不讓他繼續學習。成年後的方仲永,江郎才盡,變得和平常農夫一般。王安石為文悲嘆,如方仲永這般天資聰慧者,由於沒有受後天培養,尚且淪為普通人,本來就不聰明的凡人,若不接受磨練,設想結果會如何呢?

幾點體會

當年我選擇研究生院課程時,權衡取捨的尺度是目標專業的教師素質,而未必只是大學的名氣。就日後的經歷來看,我覺得當年做出了正確的決定,因而有幸受教於幾位良師,獲益甚多。

除了專業研究之外,我還從導師身上學會如何判斷一篇科學論文的優劣,如何挑選研究課題。這些歷練不但對從事專業研究有益,而且對後來為學術期刊擔任主編也大有幫助。

學術期刊編輯的歷練,還讓我另外學到寶貴的一課:優秀的文章應當表達清晰,首重言簡意賅,無須辭藻華麗;文字的功用是將事實敘述清楚,將理念解釋明白。古人說的文以載道、文以明道,我們今天不妨理解並表述為「寫文章是為了說明道理」。心口如一,想說什麼就直說。

思想應重邏輯、講理性、基於事實;與其用花俏詞句寫成濃得化不開的篇什,遠不如以清晰文筆表達實情、闡述道理;不管從事什麼職業,與人溝通或發表議論,應該是信而有徵、要言不煩,也即有一分證據說一分話,表達觀點則應簡明扼要。

初入教職的時候,我遇到一位差勁的系主任。然而,三人行必有我師,多年來他一直是心目中的老師,因為他不理想的處事態度,做過的錯誤決策…… 都是我日後帶領學術單位極力避免的鏡子。這也是我多年來從事教育工作的另一種體會。

眾多成功人士的寶貴經驗,並不寫在學位證書上或登錄於成績冊內。一紙文憑遠遠不夠,甚至不必要,重要的是保持求知精神,做好矢志追求的事。

學問遠較學位重要,而學以致用的學識,則較學問更有服人的價值。社會上有些人懷著一些酸葡萄的心理,誤以為可用蠻力來爭取認可,甚至將其視為當事人應有的權利(entitlement)。這一點不可取。

生活優渥,要想得到認同,唯有憑真本事謀生,避免晃盪人間。讓我引用美國第一夫人蜜雪兒歐巴馬(Michelle Obama)所說的經典常識,供參考用:「學會珍惜他人的貢獻,並尊重他人。」我在許多場合跟年輕朋友說,人生沒有免費午餐,千萬不要以為社會虧欠了我們什麼,而應以表現去爭取社會對你的認可。

農夫的贈言

不久前在古城西安應邀餐敘,有一位同桌,講到有個朋友家住鄉下,務農為業,兒子剛從大學畢業,準備去美國留學。農家子弟如此出色,前程似錦,眾人讚嘆稱羨;然而做父親的幾句教子贈言,更令人心生敬佩。

他對兒子說,出國留學,不在乎讀多少書、得什麼學位。那些東西在國內絕對可以得著。到了外國,要實地學習人家做事的方法,看看人家的制度、社會有什麼長處。這些都不是任何學位所可以概括的。

你瞧瞧這農夫的見地要勝過多少博士、博土啊!

學以致用,山崩水斷流。

http://www.storm.mg/lifestyle/146112

《高等教育怎麼辦?》正封。(天下雜誌出版提供)
《高等教育怎麼辦?》正封。(天下文化出版社提供)

by 趙永祥 2016-07-28 21:09:04, 回應(0), 人氣(702)


   

物聯網的趨勢與價值:保險業的未來與如何創新

 

演講人:SAP 物聯網專家 MR. Saj Kumar

一、保險業的未來

1. 保險業的趨勢預測

●數位化。針對CEO 做的問卷調查,他們認為未來三年最優先要務是什麼? 83%回答數位體驗是數位化的關鍵。

●全通路。因為年輕世代跟品牌互動,會用自己熟悉的社群媒體,如臉書等。因此消費者會漸漸走向只認品牌不認通路。

●情境行銷。客戶希望每次互動是有關聯性的,因此,需要對應到符合生活方式的選擇和喜好,藉由行銷合適的產品來吸引合適的顧客。情境可能是一個人上網,搜尋想要買車、買房的資訊,企業從社群網站上獲得客戶在搜尋相關資訊後,便可推播廣告到網頁上。這就是物聯網的切入點。

●物聯網是新科技和新商機。要如何利用全球的感測器,提供客戶數位服務,是思考數位轉型的重要關鍵。

2. 保險業的數位轉型

BCG 曾研究過保險業的數位轉型,比較不同產業如搜尋引擎、銀行、線上零售商、手機廠商、保險經紀人、保險業與客戶之間的互動。互動頻率是以每週、每月或每年統計。結果發現,保險業跟客戶的互動頻率相對其他產業為低,每年不到一次或甚至零互動,相反地,其他產業跟客戶的互動頻率其實很高。

保險業跟客戶之間的對話不像其他產業那麼頻繁,這會變成一個很嚴重的問題,因為,這表示保險業不瞭解自己客戶的心聲。如果,保險業讓客戶與其他產業對話的次數比跟自己對話要多很多,這對保險業經營來說是非常危險的。

最糟的情況是,新參與者有客戶行為的詳細資料,他們知道客戶想什麼,會以不同管道跟保險業沒有保持連絡的客戶接洽,最後,保險業的客戶就可能被搶走了。

多樣產品的生態系現正蓬勃發展,生態系會提供家庭保險、汽車保險、從壽險到產險及意外險。不同公司提供給客戶的優惠將成為凝聚生態系的連結,而生態系就是數位轉型的驅動力。

舉例來說,相信大家都同意iPhone 是顛覆性的裝置,但剛推出時 iPhone 顛覆什麼了嗎?並沒有。直到App 供應商在手機內加入App,整個生態系形成。沒有AppiPhone 根本不算智慧手機,只能用來打電話跟發email;有了App,形成生態系後,iPhone 才搖身一變成為顛覆性的行動裝置。

有了不同公司加入生態系後,就是開始顛覆傳統的時候,尤其是顛覆數位體驗。參與者可能是能源公司、醫療照護公司、智慧型消費者、或裝置製造商……大家都可以出現在同一個平台上,平台的擁有者可以是保險公司、電信業者、汽車製造商……,大家都能組成一個生態系。

你每天在使用的汽車也是生態系的一部分,其他如保險業者、7-11、星巴克、石油公司等,大家都想進入轎車駕駛的生態系,提供車內的數位體驗,因為駕駛人的商機不只是從點移動到點而已。

現有的車內數位體驗僅止於導航與音樂播放,這可是有相當大的改善空間。想像一下,當駕駛人開車經過7-11 或星巴克,剛好聽到優惠活動的數位推播,他可以停下來買杯打八折的咖啡,同樣地,這也是保險業可以善用的機會。

3. 保險業的數位體驗定義

首先是接觸點。保險業的接觸點不再侷限於傳統管道,各種媒體具有不同多樣性的接觸點,都可以帶來商機。

其次是接觸點所收到的資料。必須快速轉譯傳回後台團隊整合,比如:理賠申請,當客戶從iPhone iPad 送出理賠申請,他會期待理賠件被快速送回後台快速處理,因此後台團隊必須整合。

第三是以量計價的保險模式 (UBI)。此模式高度仰賴感測器與裝置來追蹤實際用量,像是產險需要連結安全裝置或連結住家內的物品,而車險的連結便可觀察車輛駕駛情形、行車距離、駕駛的開車模式,這些都能提供更強大且彈性的保險模式。

二、保險業如何創新

接下來將以管制較少的產險業為例,介紹物聯網在這方面的創新運用:連網住宅、連網汽車、連網保健。重點就是要將結合很多公司,一起打造一個生態系,開發全新的商業模式,充分善用生態系內的資料來服務客戶。

● 連網住宅

產險公司為了與客戶有更多互動,提供智慧住宅保全專案,它可以做到節能、安全及舒適。例如,監控能源消耗狀況,告知屋主是洗衣機、空調、冰箱或哪個裝置在消耗電力;或防水、防火、防盜裝置自動偵測,它還能即時聯繫供應商。

於是,當客戶購買產險時,可以一併獲得智慧住宅保全組合及所需的一切硬體或軟體裝置,包括:攝影機、煙霧偵測器、室內外活動感應器、甚至是天氣預報App。因為產險業也銷售颱風險、水災險,所以提供天氣預報,方便屋主為颱風等災害預做準備。

現在大家明白有了感應器的連網住宅會是什麼樣子,產險公司所提供的已不再是傳統保險。甚至還可以將收集的電力消耗資料賣給電力公司,讓他們知道消費者是如何用電的。所以,物聯網不但可以收集大量資料、進行分析,還能依不同方式再使用。

● 連網汽車

現在連網可以知道汽車是否遭竊,也可以知道駕駛人行為的變化。目前在路上的汽車都有車內感應器,我們透過這裝置可以獲得客戶駕駛行為,如超速、加速、剎車、急轉彎、空檔滑行;另外還有超時、深夜、非正常區域行車……

收集所有數據的結果,可以描繪出整個行程的速率變化,顯示駕駛人一共剎車幾次,是否在正確地點剎車,是否重踩剎車或慢慢剎車,這顯示出他是優良駕駛或是不良駕駛;也可以得知他的換檔模式,從一檔到二檔,最常打哪一檔,是否正確換檔;還可以看到與前車的距離,若是離得很近,他可能會被假設成高風險駕駛……,這都是資料運用的例子。

SAP 發展以量計價的保險模式,又稱為UBI (Usage Based Insurance),它注重行車當下產生的即時資料,根據同儕評比、標的參照、可調整的保費、關聯性較強的係數,提供個人化、精準、具彈性的保險。

若保險業者可以追蹤客戶行為,告訴客戶你的駕駛分數不理想,相信反而可以促使客戶在駕駛時更謹慎,這都是資料運用的例子

by 趙永祥 2016-07-11 20:01:25, 回應(0), 人氣(138)


中央政府累積債務高達5兆2769億元,舉債已瀕臨法定上限
監察院在今年7月6日公布一份公共債務調查報告,經一年調查,發現中央政府累積債務高達5兆2769億元,舉債瀕臨法定上限,若再加上地方政府的負債,兩者合計高達6兆220億元。報告指出,若依照每年編列600億元償還,需88年(87.9)才能還清,這還不包括17兆7400億餘元的潛藏負債。有鑑於我國公共債務金額逐年增加,監察院為了解各級政府是否確實檢討、積極改善,由李月德、楊美鈴、高鳳仙、章仁香及陳慶財5位監察委員組成專案小組,調查各級政府負債情況。調查後發現,截至去年底為止,中央及政府累積債務餘額達到新台幣6兆220億元,而今年度預估收支差短較104年擴大至1536億元。中央地方負債累累報告指出,中央政府的5兆2769億債務若在不增加舉債、不考慮利息的前提下,以90年度至104年度總預算債務還本,且每年均約編列600億元來推估,大約需要將近88年(87.9年)才能清償完畢。若以「平均每人負擔之潛藏負債」來計算,平均每位國民負擔金額高達75.5萬元,較民國104年國債鐘每人負擔23.2萬元的3倍。
監院調查小組認為,這樣難保不會邁入歐洲嚴重負債國家之後塵。地方政府也有財政問題,普遍都仰賴中央政府的補助收入,自有財源比率卻偏低。以104年為例,高雄市平均每位市民負債最高,有9.16萬元,而負債最高的縣市是苗栗縣,平均每個縣民要負擔6.96萬元。政府稅收太低影響財政監院認為,政府的租稅負擔率偏低,穩定性財源受到侷限,再加上近年政府施行減稅措施,估計損失達2715億元。為了避免影響政府財政,應確實建立稅式支出評估標準,定期檢討相關減稅優惠措施是否達成預期成效,並就不合時宜的租稅減免及扣抵措施給予修正。
年金改革會議討論潛藏負債國家年金改革會議7日召開第三次會議,聚焦國家財政。主計處的報告顯示,軍公教退休撫卹潛藏負債達8.1兆元,約占整體潛藏負債的一半。官員表示,雖然潛藏負債不算在政府債務內,但各項退休基金都有長期收支結構的問題,若基金破產國家仍須負起最後的支付責任,估計5~15年就會需要用政府預算支出。而軍公教舊制屬於恩給制,完全沒有提撥,這是潛藏負債中負擔最大的一部分,高達5.6兆元。報告中指出,政府今年度為軍公教年金編列共3108億元預算,包括中央政府1698億元、地方1410億元,其中18%利息的差額補貼就有778億元。
軍公教的潛藏負債8兆1367億元,加計勞保、國保、農保、地方政府積欠健保補助差額,整個政府的潛藏負債,截至去年底已高達17兆7490億元。政務委員、年金改革委員會執行長林萬億表示,年金改革不只有錢的問題,還有公平性、減貧,再加上現在大家都不認為年金制度可以繼續下去,這是社會信任問題。林萬億說,透過國家財政狀況揭露,可看出軍公教退休撫卹支出雖逐年增加,國家預算也增加的情況下,占的比例卻反而減少,因此國家財政困難並不是改革軍公教的前提。
Written by Dr. Chao Yuang Shiang
Faculty in Dep. of Finance, Nan Hua university
趙永祥 博士(南華大學財務金融學系暨財務管理研究所 專任助理教授)

11- July-2016
by 趙永祥 2016-06-27 07:31:25, 回應(0), 人氣(208)

金融科技崛起 保險業期待又怕受傷害

(中央社記者邱柏勝台北25日電)


金融科技(FinTech)不只衝擊銀行業,也影響保險業。根據資誠(PwC)調查,9成傳統保險業者認為未來5年內將有部分業務被金融科技侵蝕,但不諱言金融科技有助降低成本與差異化。

資誠會計師事務所公布「2016資誠全球保險科技調查報告」,此份報告有來自全球79位傳統及保險科技新創公司的管理團隊參與,受訪者的職位包括CEO、各業務部門主管、資訊長及數位科技部門主管等,目的在於瞭解保險產業如何順應此趨勢,並趁機進行市場轉型。

調查指出,高達90%傳統保險業者認為,在未來5年內,某些業務恐怕會被金融科技業搶走;近半(48%)的傳統保險業者擔憂,有20%的業務將被獨立的金融科技公司所取代。

此外,創辦保險科技業的資金,過去3年已激增至5倍之多,累計金額自2010年起,已達34億美元,逾3分之2(68%)的保險公司表示已開始採取具體措施,來因應由金融科技帶來的各種挑戰與機會。

資誠金融產業服務副營運長陳賢儀分析,在保險科技崛起趨勢下,現今的消費者傾向購買更貼近自己需求的產品。傳統保險業者除了降低成本外,更該積極因應此波潮流,進行升級及創新轉型,將保險科技所帶來的威脅降至最低。

陳賢儀指出,保險科技公司擅用數據運算及分析,但傳統保險業者仍使用傳統設備,似已無法跟上消費者需求改變的速度。他建議傳統保險業者應建立創新和創造力的文化,並順應發展趨勢、從顧客的需求切入,重新定位,創造新的價值。

另外,金融科技崛起,也影響保險業獲利與市佔率。調查指出,保險業高層人員認為,金融科技直接加諸的首要威脅,是利潤率(73%)和市場佔有率(69%)的損失。

不過,也有保險業者認為,金融科技能夠降低成本與差異化,只是資訊安全可能會成為極大障礙。因此,在管理與文化上的差異,是雙方關係的最大挑戰,顯見保險業視金融科技為兩面刃,一方面希望引進形成創新,但又擔心負面影響。

對此,陳賢儀建議,傳統與新創保險公司的差異應該相互融合,經驗俱足的傳統業者如能成功的與靈活的創新公司搭檔,並策略性地運用科技創新,便能更有效率的解決問題,並將真正創新的產品推廣到市場上。

(105/06/25)

by 趙永祥 2016-06-17 07:56:34, 回應(0), 人氣(168)


次貸(次級房貸)危機之形成與對全球經濟與金融發展之影響


一、次貸(次級房貸)危機之形成原因

是指由美國次級房屋信貸行業違約劇增、信用緊縮問題而於2007年夏季開始引發的國際金融市場上的震蕩、恐慌和危機。

  為緩解次貸風暴及信用緊縮所帶來的各種經濟問題、穩定金融市場,美聯儲幾月來大幅降低了聯邦基金利率,並打破常規為投資銀行等金融機構提供直接貸款及其他融資渠道。美國政府還批准了耗資逾1500億美元的刺激經濟方案,另外放寬了對房利美房地美(美國兩家最大的房屋抵押貸款公司)等金融機構融資、準備金額度等方面的限制。

  在美國房貸市場繼續低迷、法拍屋大幅增加的情況下,美國財政部於2008年9月7日宣佈以高達2000億美元的可能代價,接管了瀕臨破產房利美房地美

 次級抵押貸款是指一些貸款機構,向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。近年美國等國家放鬆購房信貸標準(不用付首期,不用收入證明,也不計較抵押單位的質素等),形成次級房貸市場。次級房屋信貸經過貸款機構及華爾街用財務工程方法加以估算、組合、包裝,就以票據證券產品形式,在抵押二級市場上出賣、用高息吸引其它金融機構對沖基金購買。

  但好景不常,美國的房地產市場開始在2006年轉差,美圓利率多次加息,令次級房屋信貸的拖欠以及壞帳增加,次級房屋信貸產品的價格大跌,直接令到歐美以及澳洲不少金融機構都出現財政危機,甚至面臨破產,牽動全球信貸出現收縮。部分基金為了應付客戶大規模贖回潮,於是借日圓平倉,大舉投資的方法再行不通,唯有沽貨套現,即是所謂日圓利差交易拆倉,造成連串的骨牌效應,導致環球股市大跌。[2]

  原先在美國次級貸款市場占七成份額的房利美房地美公司,由政府機構主宰,將貸款打包成證券,承諾投資者能夠獲得本金和利率。隨著這兩家公司的醜聞爆出,政府對兩家公司的業務增長加以限制,整個次貸市場開始爭搶這兩家公司所購貸款。整個過程中,新的市場參與者,出於逐利目的,過分追求高風險貸款。當房利美房地美還占房貸市場主導地位時,他們通常會制定明確的放貸標準,嚴格規定哪些類型的貸款可以發放。時至今日,由於全球成千上萬高風險偏好的對沖基金、養老金基金以及其它基金投資者的介入,原有的放貸標準在高額利率面前成為一紙空文,新的市場參與者與華爾街經銷商不斷鼓勵放貸機構,嘗試不同貸款類型。許多放貸機構甚至不要求次級貸款借款人,提供包括稅收表格在內的財務資質證明,做房屋價值評估時,放貸機構也更多依賴機械的電腦程式,而不是評估師的結論,潛在的風險就深埋於次級貸款市場中了。

  近年來美聯儲連續17次提息,聯邦基金利率從1%提升到5.25%。利率大幅攀升,加重了購房者的還貸負擔,美國住房市場開始大幅降溫。受此影響,很多次級抵押貸款市場的借款人都無法按期償還借款,購房者難以將房屋出售,或者通過抵押獲得融資。於是普通居民的信用降低,與房地產貸款有關債券的評估價格下跌。一旦抵押資產價值縮水,危機就會產生,而且會波及整個鏈條。


二、次貸危機對美國經濟影響

  美國次級抵押貸款市場危機出現惡化跡象,引起美國股市劇烈動蕩。投資者擔心,次級抵押貸款市場危機會擴散到整個金融市場,影響消費信貸和企業融資,進而損害美國經濟增長。 但許多分析家認為,就目前來看,次級抵押貸款市場危機可望被控制在局部範圍,對美國整體經濟構成重大威脅的可能性不大。

  對住房市場依賴程度不高

  首先,美國經濟對住房市場的依賴程度不高。在2001年經濟衰退發生後,美國住房市場在超低利率刺激下高度繁榮,為經濟複蘇及其後來持續增長髮揮了重要作用,但這並不代表美國經濟增長倚重住房市場。事實上,在美國經濟正常運轉時期,住房市場的就業創造能力相對較低。住房市場降溫對約占美國國內生產總值三分之二的個人消費開支的影響也有限。數據表明,儘管美國住房市場去年以來大幅降溫,但個人消費開支持續增長。

  美國投資機構貝爾斯登公司首席經濟學家戴維·馬爾帕斯指出,與住房市場相比,就業對美國經濟的重要性要大得多。對許多人來說,未來就業的價值大大超過他們現有住房資產價值。就業市場強健意味著失業可能性下降,就業機會增加,個人未來收入穩定且可能增加。住房資產是有限的,而就業收入可能是源源不斷的。

  過去幾個季度的實際情況也表明,儘管住房市場持續大幅降溫,但美國經濟並沒有停滯不前。消費和投資增長抵消了住房市場降溫的不利影響,並支持了經濟的繼續擴張。

  其次,美國經濟基本面強健,不乏繼續增長的動力。從就業形勢看,今年頭7個月,美國平均每月新增就業崗位13.6萬個。建築業和製造業就業有所減少,但服務業就業持續增加。失業率自去年9月以來一直保持在4.4%到4.6%。經濟學家們指出,失業率即使到今年底升至5%左右,也仍處於歷史較低水平。

  從經濟狀況看,7月份美國服務業連續第52個月增長。服務業在美國經濟活動中所占的比重超過80%,對經濟增長和就業具有舉足輕重的影響。與此同時,美國製造業擺脫前一個時期的低迷狀態,7月份實現連續第6個月增長。

  新興市場提供有力支持

  再從外部環境看,國際貨幣基金組織不久前將今明兩年全球經濟增長預測都從今年4月的4.9%上調到了5.2%。該組織估計,日本、歐元區以及很多新興市場和發展中國家經濟增長情況都將好於原來的估計。其他地區經濟強勁增長為美國擴大出口提供了有利條件,這無疑是美國經濟繼續增長的有力支持因素。

  最後,次級抵押貸款市場危機有望得到控制。相對於整個美國 住房貸款市場而言,次級抵押貸款市場本身規模不大。另外,美國金融體系相對成熟,市場發達,擁有各類對沖風險工具和渠道,這為防止危機集中深度爆發提供了條件。

  還有,美國聯邦儲備委員會及時向金融系統註入大筆資金,增加流動性,降低了局部問題惡化引發系統性危機的可能性。 美聯儲在出手托市的同時還表示,將採取一切必要措施,促進金融市場有序運轉。貨幣當局的行動和決心應有利於平息投資者的恐慌心理,限制市場恐慌對經濟影響的放大效應。

  國際貨幣基金組織認為,美國次級抵押貸款市場危機仍在“可控範圍之內”。有經濟學家認為,次級抵押貸款市場正在進行自我調整,擠壓已持續了很久的金融泡沫,目前的調整尚在可接受範圍以內。美聯儲最近指出,次級抵押貸款市場危機增加了經濟增長可能面臨的風險,但仍表示相信經濟在未來幾個季度里可以繼續溫和增長。


三、次貸危機對全球經濟之影響

  全球主要央行的銀行家們一直在集中精力阻止美國次貸危機所導致的貨幣市場流動性短缺,相繼註入大量現金。不僅如此,美聯儲還下調了貼現率。這些努力初見成效,貨幣市場有所回穩。不過,很多債券產品特別是資產支持證券卻依然低迷。除了擔心信貸市場再次出現混亂外,目前中央銀行家最擔心的莫過於信貸市場動蕩對全球經濟的影響。

  一般認為,次貸危機的發源地——美國會受到最大影響。乍一看,美國經濟並沒有受到次貸危機的影響:第二季度經濟增長非常強勁;商業支出看起來很活躍;工資增長很穩定;拉低消費者支出的汽油價格正在下降。但仔細分析起來,前景就不那麼光明瞭。最新一期的英國《經濟學家》雜誌撰文指出,二季度經濟的強勁部分歸功於公司庫存調整等一次性因素,同期消費增長則急劇下降,有些地區消費者支出的低迷一直持續到了夏季。有數據顯示,7月份汽車銷售下降至9年來低位。更重要的是,美國經濟最薄弱的環節——房地產市場比很多人認識到的更加糟糕。7月份新屋開工的步伐大降,二手房銷售連續第五個月下降,房價持續下跌。根據標準普爾發佈的標普/Case-Shiller房價指數,在截止於6月份的過去一年裡,美國10個主要城市的平均房價下降了4.1%。

  正在破滅的房地產泡沫使美國經濟在8月份信貸市場出現動蕩之前就已經變得比較脆弱,信貸困境使房地產市場雪上加霜。因此,分析家們紛紛下調其對美國建築業和房價的預期也就是意料之中的事了。摩根大通經濟學家現在預計,到2008年年底,新屋開工的步伐還將進一步下降30%,平均房價將下降7.5%至15%。高盛的經濟學家則認為,在未來幾年裡,房價還將下跌15%至30%。

  房地產泡沫的破滅將繼續阻礙生產的增長。更大的問題的是,影響房價出現兩位數下降的因素對在房地產泡沫鼎盛時期消費者大舉借債的美國會產生什麼影響。持樂觀看法的人從消費者支出的反彈中得到些許安慰,但這可能是一個錯誤。房價呈兩位數下降將使越來越多的抵押貸款借款人陷入財務困境。問題已經在其他消費者債務上顯現出來,如信用卡違約率正在上升,貸款機構很可能面臨更加棘手的局面。隨著住房擁有者感到自己越來越窮,消費者支出必將受到抑制,特別是在股市持續下滑的情況下。

  根據瑞銀經濟學家所進行的數量經濟模型分析,資金成本上漲1個百分點的信貸衝擊如果與股價、房價均下跌10%同時出現,明年美國的經濟增長將被向下拉動2.6個百分點,使美國經濟陷入衰退。那麼,為什麼還有很多華爾街的分析家仍然堅持信貸市場困境所造成的損害很有限的觀點呢?主要原因是他們預計美聯儲將會降息救市。金融期貨價格顯示,投資者預計,到今年年底,美聯儲將下調聯邦基金利率75個基點至4.5%。不過,瑞銀的分析顯示降息不可能緩解所有的痛苦,明年美國的經濟增長率可能會放慢1個百分點以上。儘管瑞銀的分析並非無懈可擊,但是,如果美國房價面臨兩位數的跌幅,即使美聯儲放鬆貨幣政策,美國經濟也是註定要陷入疲軟的。

  而中國銀行全球金融市場部高級分析員方明在接受記者採訪時則表示,美國經濟會受到一定的影響,但不會因此而陷入衰退。數據顯示,美國GDP主要由私人消費、私人投資、政府消費和投資、凈出口和私人庫存等成分構成。2006年私人消費、私人投資、政府消費和投資等分別占GDP的69.9%、16.7%、19.1%。2005年美國建築業在GDP中的比重為 5.1%,房地產和相應的租賃行業在GDP中的比重為10.1%左右。因此,方明認為,就算房地產銷售量的下降會影響到美國經濟,其影響幅度只可能在 15.2%的範圍內。“美國房地產銷售下滑僅會導致美國經濟在一定程度的放緩,第三季度GDP增長率可能回落至3%以下,全年增長率在2.5%至3%,但美國經濟不會因為房地產的放緩和房地產金融市場信用危機而陷入衰退。”他說。

  至於對世界其他地區經濟的影響,《經濟學家》認為可能也很嚴重。事實上,目前有很多人預計全球經濟的強勁足以抵禦美國的放緩,其理由是美國的經濟增長已經疲軟了一年多,但全球經濟增長一直很強勁。《經濟學家》稱這種樂觀可能低估了次級貸款危機向其他國家的傳遞。傳遞的路線之一是金融蔓延,從加拿大到中國,全球都出現了投資次級債的損失。損失的廣泛傳播很容易被消化,但同時傳播的緊張情緒和風險厭惡則不那麼容易被消除。在過去發生的歷次金融動蕩中,新興市場經濟體都是最大的受害者。但這一次可能會有所不同,發達國家,特別是銀行涉入美國次級貸款危機很深的歐洲國家,可能更為焦慮。很多新興市場經濟體得益於龐大的外匯儲備經常項目順差,可以很好地經受住投資者大舉撤離的考驗。而在歐洲發達國家,投資次級債的損失和投資者的緊張情緒可能會迫使銀行勒緊腰帶,削弱國內支出的增長。8月份德國反映商業信心的Ifo指數連續第三個月下降,消費者信心也有所下降。在8月份信貸市場動蕩之前,歐洲央行曾發出將在9月6日例會上加息的信號。但從目前形勢來分析,該央行很可能將等待一段時間。

  即使控制了直接的金融蔓延,美國的次貸危機也可能產生心理蔓延,特別是房價的重估。儘管在美國不計後果向高風險借款人放貸的規模比世界其他地方更大,房價的膨脹一直比美國更為嚴重,英國、西班牙等國更容易受到房價泡沫破滅的打擊。

  另外,《經濟學家》還指出,全球經濟抵禦美國經濟疲軟的能力也不應被誇大。儘管美國經常項目赤字一直在下降,但其仍占GDP約6%,因消費的產品遠多於其生產的產品,美國人仍是世界其他地區最大的需求來源之一,其需求的急劇下降必然將損害其他地區的經濟。

http://wiki.mbalib.com/zh-tw/%E6%AC%A1%E8%B4%B7%E5%8D%B1%E6%9C%BA

  

                                              圖:次貸危機演變示意圖

 次贷危机演变示意图

by 趙永祥 2016-06-05 10:32:53, 回應(0), 人氣(162)

公雞也可以做市長?

龍應台 ~天下雜誌說得激烈一點,如果機構的制度素養強大,一隻公雞來做市長也不會出事啦。
年輕時總是聽到一種說法:
德國為什麼在經過第二次世界大戰那樣摧毀性的浩劫之後,可以在短短幾年就從廢墟中成為世界強國?

答案是:
因為這個國家的institution是強大的。 這是什麼意思呢?到美國留學的第一年,去聽一個德國社會學者演講,分析德國二戰後的經濟奇蹟。終於有機會問他 「institution強大」是什麼意思?

邁爾教授抽著飯後雪茄,先仁慈地說「妳問了一個很深刻的問題。」然後解釋,institution的意思不只是機構,因為機構靠的是制度;不只是制度,因為制度靠的是文化;不只是文化,因為文化代表大家有一個共同遵守的價值觀和信念,一套大家接受的行為準則和習慣。

把坦克當徠卡 看我一知半解,他問我:「中文裡有沒有一個詞,涵蓋機構、制度、文化、價值觀、信念、行為準則的?」 我想不出來。 他舉了一個令我至今不忘的例子。
在二戰戰場上,德國的坦克對盟軍造成極大的殺傷。美國捲入戰爭後,認識到生產坦克刻不容緩,馬上讓汽車廠投入坦克製造,採用流水線大量生產。
汽車廠研究德國的坦克製作,得到的結論是,德國坦克設計之講究、材料之厚實、製作細節之精密,美國完全不可能複製;德國坦克簡直就是手工精品。問題是,一輛美國坦克需要用到一萬個人力,造價三萬三千五百美元,一輛德國坦克卻要用到三十萬人力,造價三十二萬美元。當底特律車廠的坦克車一輛一輛從生產線出來的時候,德國坦克還在工人手裡精打細敲。
雖然性能強大,但是生產數量就是趕不上美國的多和快。最後德國慘敗。這和institution有什麼關係呢? 有。德國人連做坦克車,都用手工精品的態度去製作。 在德國人的機構、制度、文化和價值觀裡,製作坦克和製作徠卡照相機是一樣的態度:精密、嚴謹、講究完美。這種態度,在求速度的戰時,也許是災難,但是在平時,它就是生產力的巨大資源。一九四七年德國的工業產值,是一九三八年的三分之一,到了一九五八年,工業的年度產值已經躍升到十年前的四倍。 邁爾回到我最初的問題,說,如果
一、一個國家的機構嚴整;
二、讓機構運行的制度完善;
三、操作制度的人對於那個制度有高度認同並嚴守一套共有的價值觀和工作準則
對於那個制度有高度認同,專業知識完備,而且嚴守一套共有的價值觀和工作準則;那麼即使整個國家被炸成焦土,只要把散掉的人聚攏,就可以馬上撿起碎片,建起大樓。
但如果沒有了完善的 institution,焦土之後,國家就垮了。我一瞬間就明白了。任何一個國家,放眼望去其實都有兩個結構,一個看得見,一個看不見。看得見的是總統府、市政府、中央銀行、中央研究院等櫛次鱗比的高樓大廈;看不見的是大廈裡面無時無刻不在運轉的機構、制度、文化、價值觀、行為準則。
大廈可以被砲火摧毀,但是一批訓練有素的人在堅定運作的那些機構、制度、價值觀、行為準則,除非滅族,是金剛不壞、生機不絕的。還是找不到一個中文詞可以表達這完整的涵義,暫且稱之為「制度素養」吧──維護機構制度嚴謹地運行需要「素養」,強大的「制度素養」。
by 趙永祥 2016-05-17 20:52:02, 回應(0), 人氣(153)


2016年3月臺灣採購經理人指數

《新 聞 稿》
2016年3月臺灣採購經理人指數
 發布記者會

資料來源:中華經濟研究院提供
發佈時間:2016年4月1日

2016年3月,製造業採購經理人指數(PMI)回升13.5個百分點至54.9%。由於2月春節營業天數較少,低基期效應使得全體製造業回報新增訂單與生產數量較前月攀升之家數比例大幅增加,是本月臺灣製造業PMI躍升的主因之一。五項組成指標中,新增訂單、生產與人力僱用數量呈現擴張,供應商交貨時間為下降(低於50.0%),現有原物料存貨水準則持續緊縮。製造業六大產業中,僅食品暨紡織產業呈現緊縮(46.4%),其餘五大產業皆呈現擴張,依擴張速度排序為:電力暨機械設備產業(59.5%)、化學暨生技醫療產業(58.3%)、基礎原物料產業(55.7%)、交通工具產業(55.3%)與電子暨光學產業(54.5%)。

本月非製造業經理人指數(NMI)回升7.6個百分點至50.5%。同樣受到低基期因素影響,商業活動(生產)與新增訂單指數攀升,導致本月NMI大幅上揚。四項組成指標中,商業活動與新增訂單呈現擴張,人力僱用數量則續呈緊縮,供應商交貨時間仍為上升(高於50.0%)。非製造業八大產業中,住宿餐飲業(32.7%)與營造暨不動產業(48.6%)呈現緊縮,其餘六大產業NMI轉為擴張,依擴張速度排序為:資訊暨通訊傳播業(60.1%)、批發業(54.5%)、教育暨專業科學業(54.0%)、金融保險業(53.7%)、運輸倉儲業(52.1%)與零售業(51.1%)。

以下節錄2016年3月PMI與NMI之重要內容:

一、製造業採購經理人指數(PMI)部分

1. 新增訂單(New Orders)擴散指數為61.3%

全體製造業的新增訂單指數回升24.3個百分點至61.3%。新增訂單指數的翻揚部分導因於2月營業天數較少的低基期效應。六大產業中,化學暨生技醫療產業(62.9%)、基礎原物料產業(68.2%)與交通工具產業(61.8%)之新增訂單數量指數分別攀升25.4、27.3與20.6個百分點轉為擴張。其中,化學暨生技醫療產業創下2012年7月指數創編以來單月最高漲幅。電力暨機械設備產業之新增訂單指數彈升18.5個百分點至67.4%,為創編以來最高點。電子暨光學產業之新增訂單數量指數由創編以來最低點(32.8%)回升26.7個百分點至59.5%。食品暨紡織產業之新增訂單指數已連續2個月呈現緊縮,指數為46.0%。

2. 生產(Production)擴散指數為63.8%

由於2月春節營業天數較少,低基期效應使得全體製造業回報生產數量較前月攀升之家數比例大幅增加,指數攀升34.4個百分點至63.8%。六大產業中,化學暨生技醫療產業、電子暨光學產業與基礎原物料產業之生產指數皆由創編以來的最低點轉為擴張,指數分別翻揚33.8、39.7與38.6個百分點至65.7%、66.7%與63.6%,皆為創編以來單月最大漲幅。交通工具產業與電力暨機械設備產業之生產指數分別回升17.6與31.8個百分點至58.8%與67.4%。食品暨紡織產業之生產指數已連續2個月呈現緊縮,指數為44.0%。

3. 人力僱用(Employment)擴散指數為51.3%

全體製造業之人力僱用數量由前月緊縮轉為擴張,指數彈升6.2個百分點至51.3%。六大產業中,化學暨生技醫療產業與電力暨機械設備產業之人力僱用指數已分別連續3與2個月呈現擴張,指數分別為52.9%與58.1%。電子暨光學產業之人力僱用本月指數上揚8.3個百分點至52.4%,指數由緊縮轉呈擴張。食品暨紡織產業與交通工具產業之人力僱用指數由緊縮轉為持平(50.0%)。僅基礎原物料產業之人力僱用指數續呈現緊縮,惟指數回升4.6個百分點至45.5%。

4. 供應商交貨時間(Supplier Deliveries)擴散指數49.7%

全體製造業之供應商交貨時間由上升轉為下降(低於50.0%),指數為49.7%。六大產業中,電子暨光學產業與食品暨紡織產業之供應商交貨時間指數由上升轉為下降,指數分別下滑7.3與4.0個百分點至48.6%與48.0%,為全體製造業之供應商交貨時間指數轉為下降之主因。基礎原物料產業與電力暨機械設備產業之供應商交貨時間指數則由下降轉為上升,指數分別為51.1%與51.2%。交通工具產業之供應商交貨時間指數連續2個月呈現下降,惟本月指數攀升5.9個百分點至47.1%。化學暨生技醫療產業之供應商交貨時間指數由持平(50.0%)轉為上升,指數為54.3%。

5. 現有原物料存貨(Inventories)擴散指數為48.4%

全體製造業之現有原物料存貨指數回升3.9個百分點至48.4%,連續第10個月呈現緊縮。六大產業中,僅電子暨光學產業與食品暨紡織產業回報現有原物料存貨指數為緊縮,指數各為45.2%與44.0%。其中,電子暨光學產業已連續9個月回報存貨數量為緊縮,是全體製造業之現有原物料存貨指數仍呈現緊縮的主因之一。化學暨生技醫療產業之現有原物料存貨指數攀升9.9個百分點至55.7%,指數由緊縮轉為擴張。交通工具產業與電力暨機械設備產業之現有原物料存貨指數亦由緊縮轉為擴張,指數分別上揚17.6與7.9個百分點至58.8%與53.5%。基礎原物料產業之現有原物料存貨指數由緊縮轉為持平(50.0%)。

二、非製造業經理人指數(NMI)部分

1. 商業活動/生產(Business Activity/Production)擴散指數為50.6%

由於2月農曆春節與228連假致使部分產業營業天數大幅減少,低基期效應使得全體非製造業回報商業活動(生產)指數揚升15.5個百分點至50.6%。八大產業中,六大產業回報商業活動(生產)呈現擴張,各產業依擴張速度排序為:資訊暨通訊傳播業(61.9%)、運輸倉儲業(61.1%)、金融保險業(56.9%)、零售業(56.8%)、批發業(56.5%)與教育暨專業科學業(53.2%);至於住宿餐飲業(26.9%)與營造暨不動產業(37.5%)則回報商業活動(生產)呈現緊縮。

2. 新增訂單(New Orders)擴散指數為51.9%

全體非製造業之新增訂單指數(新增簽約客戶或業務)上揚14.7個百分點至51.9%,2月營業天數較少之低基期效應是指數大幅攀升的主因之一。八大產業中,五大產業回報新增訂單呈現擴張,各產業依擴張速度排序為:資訊暨通訊傳播業(64.3%)、批發業(61.7%)、教育暨專業科學業(56.5%)、金融保險業(56.0%)與運輸倉儲業(52.8%);住宿餐飲業(26.9%)與營造暨不動產業(45.8%)則回報新增訂單呈現緊縮,僅零售業回報新增訂單呈現持平(50.0%)。

3. 人力僱用(Employment)擴散指數為45.6%
全體非製造業之人力僱用指數續跌2.9個百分點至45.6%。八大產業中,五大產業回報人力僱用呈現緊縮,各產業依緊縮速度排序為:住宿餐飲業(26.9%)、零售業(40.9%)、營造暨不動產業(45.8%)、批發業(46.8%)與運輸倉儲業(47.2%);資訊暨通訊傳播業(59.5%)與金融保險業(51.7%)則回報人力僱用呈現擴張,僅教育暨專業科學業回報人力僱用呈現持平(50.0%)。
4.供應商交貨時間(Suppliers’Deliveries)擴散指數54.1%
全體非製造業已連續20個月回報供應商交貨時間(受託工作完成時間)為上升(高於50.0%),指數為54.1%。八大產業中,五大產業回報供應商交貨時間呈現上升,各產業依指數上升速度排序為:營造暨不動產業(65.3%)、零售業(56.8%)、教育暨專業科學業(56.5%)、資訊暨通訊傳播業(54.8%)與批發業(53.2%);僅運輸倉儲業(47.2%)回報供應商交貨時間呈現下降,至於住宿餐飲業與金融保險業則回報供應商交貨時間呈現持平(50.0%)。

除上述PMI、NMI組成指標外,本月值得注意的參考指標如下

一、製造業之『原物料價格指數』、『未完成訂單指數』與『未來六個月的景氣狀況指數』

全體製造業自2014年9月以來首次回報『原物料價格』較前月上升(高於50.0%),指數為57.0%,攀升幅度達12.7個百分點。六大產業中,化學暨生技醫療產業與電力暨機械設備產業之原物料價格指數分別翻揚27.1與21.8個百分點至75.7%與64.0%。基礎原物料產業連續2個月回報原物料價格為上升,且指數續揚10.2個百分點至69.3%。電子暨光學產業與交通工具產業皆連續18個月回報原物料價格為下降,惟本月指數分別攀升10.8與2.9個百分點至49.0%與38.2%。其中,電子光學產業之原物料價格指數已至2014年10月以來最高點。食品暨紡織產業之原物料價格指數回升10.0個百分點至58.0%。

全體製造業之『未完成訂單指數』由緊縮轉為擴張,指數攀升11.2個百分點至54.3%。六大產業中,化學暨生技醫療產業(52.9%)、電子暨光學產業(52.9%)與電力暨機械設備產業(58.1%)之未完成訂單指數由緊縮轉為擴張,指數分別上揚4.3、13.2與9.2個百分點。基礎原物料產業之未完成訂單指數由持平(50.0%)轉為擴張,指數躍升13.6個百分點至63.6%。食品暨紡織產業之未完成訂單指數彈升12.0個百分點至42.0%。

全體製造業之『未來六個月的景氣狀況指數』自2015年7月以來首次呈現擴張,指數續揚3.1個百分點至51.8%。六大產業中,基礎原物料產業與交通工具產業連續2個月看好未來景氣狀況,指數續揚1.2與8.9個百分點至52.3%與61.8%。電子暨光學產業與電力暨機械設備產業之未來六個月景氣狀況指數由緊縮轉為擴張,指數各攀升2.5與10.2個百分點至51.0%與53.5%。化學暨生技醫療產業之未來六個月景氣狀況指數由持平(50.0%)轉為擴張,指數為57.1%,攀升幅度達7.1個百分點。僅食品暨紡織產業連續第3個月回報未來六個月的景氣狀況指數為緊縮,且指數續跌4.0個百分點至42.0%。

二、非製造業之『原物料價格指數』、『服務收費價格指數』與『未來六個月景氣狀況指數』

非製造業之『原物料價格指數』為51.6%,連續第3個月呈現上升(高於50.0%)。八大產業中,七大產業回報原物料價格呈現上升,各產業依上升速度排序為:運輸倉儲業(61.1%)、資訊暨通訊傳播業(57.1%)、住宿餐飲業(53.8%)、批發業(53.2%)、營造暨不動產業(52.8%)、零售業(52.3%)與教育暨專業科學業(51.6%)。僅金融保險業(33.6%)回報原物料價格呈現下降。

儘管全體非製造業之原物料價格已連續3個月呈現上升,惟非製造業『服務收費價格』仍持續為下降(低於50.0%),指數續跌0.6個百分點至43.8%。八大產業中,七大產業回報服務收費價格呈現下降,各產業依下降速度排序為:營造暨不動產業(38.9%)、教育暨專業科學業(40.7%)、金融保險業(42.2%)、運輸倉儲業(44.4%)、資訊暨通訊傳播業(45.2%)、批發業(45.2%)與住宿餐飲業(46.2%)。僅零售業(52.3%)回報服務收費價格呈現上升。

全體非製造業已連續10個月看壞『未來六個月景氣狀況』,惟指數續增6.1個百分點至38.1%,為2015年8月以來最高點。八大產業中,六大產業看壞未來六個月景氣狀況,各產業依指數緊縮速度排序為:營造暨不動產業(23.6%)、運輸倉儲業(27.8%)、住宿餐飲業(30.8%)、批發業(43.5%)、教育暨專業科學業(45.2%)與零售業(45.5%)。僅資訊暨通訊傳播業(57.1%)看好未來六個月景氣狀況。金融保險業對未來六個月景氣狀況看法則呈現持平(50.0%)。

by 趙永祥 2016-05-16 22:58:49, 回應(0), 人氣(271)




台灣黑狗兄的經濟未來:隱形冠軍

鄭志鵬 /清華大學通識教育中心,社會學研究所

不知道大家是否還記得2013年4月在院線上映的《台灣黑狗兄》這部紀錄片,片子內容談的是彰化社頭一個中小型企業規模的織襪業者,在面對全球化市場競爭時拒絕就此走下世界舞台的故事。在片尾,那個將自己的名字以台語發音英譯的台灣音樂創作人林強改編了他23年前的成名作〈向前走〉,以沒有vocal的方式處理,即使tempo放緩,聽來依舊激勵人心。雖然少了他那十足道地親切的台語演唱,但是當音樂前奏響起時,我們的心依然輕易地被帶回1990年台灣那個風起雲湧的年代,政治、經濟、文化與社會的各個層面,所有一切的一切都在改變,而且總認為沒有什麼台灣人做不到的事,只要我們持續「向前走」,就「啥物攏不驚」。

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【拼了命的台灣黑狗兄,未來經濟前景在哪裡呢?】

然而20多年過去了,為什麼〈向前走〉這首歌以及《台灣黑狗兄》這部片現在聽來、看來還是如此鼓舞人心?台灣在新自由主義當道的這些年來,偏向財團化的政府政策,使得經濟停滯不前與貧富差距擴大,接踵而來的工作貧窮化與少子女化,更讓社會普遍瀰漫「崩世代」提前來臨的末世氛圍,這也是《台灣黑狗兄》與〈向前走〉能夠獲得許多人共鳴的原因。台灣人從來就不怕挑戰,但這並不是說台灣人就不懂得擔心與害怕,而是在困境中,我們經常愈挫愈勇,那種「打斷手骨顛倒勇」的精神,不正是台灣島民長久以來的最佳寫照。我記得當時有許多名人推薦這部紀錄片,連總統都親自跑到社頭傾聽業者的聲音,想要挽救這個「襪子王國」。

◎台商生產的遊牧轉進

彰化社頭之所以有襪子王國的封號是因為台灣每生產十雙的襪子當中就有八雙來自社頭,全鄉大約有四百家製襪工廠,全都是中小型企業,而全鄉四萬四千人中有一半左右的人口都是依靠這個產業維生。不僅如此,根據2013年《商業週刊》第1323期的報導,在1990年代初期以前,台灣一直都是全球襪業中輸美金額最大的國家,而這種台灣經濟奇蹟的經驗同樣可以在製鞋、成衣、玩具、眼鏡、雨傘等勞力密集型產業中見到。後來這些原本聚集在中台灣的外銷產業因為勞動與原物料成本的上升而西進中國,再加上加入WTO與做為台灣主要競爭對手的韓國持續不斷累積FTA簽訂數,使得留在國內沒有移動的眾多台灣黑狗兄們必須苦思轉型之道。與此同時,台灣以往的世界工廠地位也讓位給對岸的中國以及鄰近的東南亞國家。

因為便宜的勞動力與寬鬆的環境、土地與勞動法規,使得中小型的台灣製造業者到中國之後搖身一變成為大型甚至巨型企業,例如製鞋業的裕元與電子業的富士康,雇工人數動輒數萬人以上起跳。但是好景不長,2008年國際金融危機的發生與中國調控體制(regulatory regime)的轉變,包括稅制與勞動合同法的出台,再度讓台商深陷經營危機之中,「台商大逃亡」一時之間成為兩岸坊間雜誌的流行用語,彷彿逐低工資而居的游牧民族是專職代工的台商擺脫不了的宿命,而這些游牧台商也已經開始尋找下一個可以成為世界工廠的珠江三角洲。「回家」,是台商其中的一個選項,只是今年的頂新油品事件讓我們擔心返鄉的可能不是鮭魚,而是鯊魚。

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【經濟大撤退:東莞某台資電視機製造企業現場,金江波攝】

資料來源:http://vision.xitek.com/famous/200904/21-16945_2.html

只是不管是留在台灣的黑狗兄們還是出外打拼的台商,如果要存活下來,都必須面臨產業轉型升級的挑戰,而這種轉型升級的想法其實是來自於台灣製造業者長期以來都處於全球商品鍊(global commodity chain),也可以稱為全球供應鍊(supply chain)中間端的位置。

作為全球商品鍊一環的台商

全球商品鍊是一個跳脫國家、以個別產業作為分析單位的理論觀點,它論證說明一項商品從上游的設計製造一直到下游的零售行銷過程中,在不同地區負責不同步驟的廠商已經「鍊結 chained」成一個跨地域性、彼此相互依賴的交易網絡(Gereffi and Korzeniewicz 1994)。基本上,這個跨國交易網絡結構依行動者權力關係可以分成生產者驅動(producer-driven)與買者驅動(buyer-driven)這兩種類型。在生產者驅動的商品鍊中,擁有關鍵生產技術的廠商不僅可以控制商品鍊的運轉,也掌握了最多的利潤分配比例,像是資本與技術密集的航太、汽車與半導體產業便是屬於此種類型;相反地,在買者驅動的商品鍊中,掌控商品鍊與最大利潤的是不涉及生產領域、但卻占據設計研發與銷售通路端的品牌商、貿易商與大型零售商,鞋業、成衣、玩具與消費性電子產品等勞力密集型產業便是歸在此類,而擅長OEM代工的台商被鑲嵌入全球分工市場的途徑正是以買者驅動為主的商品鍊類型。

處在商品鍊不同位置的廠商,其利潤獲得的情況都不一樣,以中國鞋業為例,台商的接單價格通常是產品售價的15%-20%,亦即,國際買主擁有售價的80%-85%。例如一雙零售價100美元的鞋子,台商的代工價格是15-20美元,國際買主則擁有80-85美元,而台商拿到的這15-20美元除了支付原物料費用之外,還要負擔龐大的勞動力成本。這些台資鞋廠通常都是數萬人以上的大廠,更不用說全世界最大的鞋廠裕元集團(台灣母公司為寶成)全球雇用員工人數大約40萬人左右,在這種計算公式下,每個工人可以分配到的利益可想而知是少之又少的,因此勞資糾紛也幾乎是可以預見的結果。2014年4月發生在東莞高埗、參與人數高達三至四萬人並且持續將近一個月時間的裕元鞋廠大罷工即是一例,但這將不會是游牧民族台商的最後一個案例。

同時,這也解釋了為什麼台商想要進行產業升級轉型的原因,希望能夠向上提升自己在商品鍊中的位置,將自己推向附加價值高、利潤所得分配豐厚的那一端,於是經營通路或者是自創品牌便是許多台灣製造業者的夢想。不僅大型企業集團如此(例如宏碁的Acer與宏達電的HTC),《台灣黑狗兄》的主角李東林也正在往運動襪的品牌之路邁進。今年底剛接任台灣紡織業拓展會董事長的詹正田在一篇報導中也說:「我們輸,就輸在品牌。」台灣的機能性布料是全世界做的最好的,今年世足賽有10支參賽隊伍穿的都是百分之百台灣製造的環保塑料(PET)球衣,但是沒有品牌等於都是在做代工,是沒有利潤的生意,賺大錢的都是國際品牌,台灣紡織業者只能賺微薄的小錢,永遠走不出去,因此希望由政府主導成立一個台灣服飾品牌,整合產業上中下游,把企業做大,這樣才有辦法與國際品牌競爭。不過,台灣嘗試做品牌的過程一直不是非常順利。

 Branding

【自創品牌並不是一件容易的事】

資料來源:http://buzzorange.com/2014/11/17/taiwanese-textile-industry-need-a-brand/

◎自創品牌不是台商的唯一出路

我以前也會覺得台灣產業的未來出路一定要做品牌,但是世界品牌能有幾個!而且打品牌的費用也不是台灣的中小企業可以負擔得起的。當然,動用國家資金的挹注是其中一條可以考慮的道路,而且有了品牌還可以替台灣爭取榮耀,但問題是這種因仿效韓國國家扶持、透過挑選贏家(pick winner)的「民族品牌」策略而出線的大型企業,本身的利潤分配不見得有利於一般工人及社會大眾,更不用說台灣的產業結構與韓國有很大的差異,我們依舊仍是以中小企業為主。根據經濟部中小企業處2013年發佈的統計數據顯示,台灣製造業的中小企業家數仍占全部企業的96.9%,雇用人數也占製造業總人口數的73.48%,因此即便現在政府官員的目光全部都落在所謂「高科技」產業這些大型企業身上,台灣的經濟轉型還是應該將為數眾多中小企業的未來發展需求放在優先考慮的對象才是正道。

當然,這並不是說台灣就不能夠做品牌,而是做品牌不應該是台灣產業轉型的唯一出路,因為產業轉型升級路徑的選擇必須鑲嵌於在地的社會結構。而台灣的產業結構既然是以中小企業為主,那我們就必須認真思考什麼樣的發展路徑對中小企業的未來是有利的,一昧迷信大企業的光環,有可能會破壞台灣原先具有的比較制度優勢。因此回顧歷史是重要的,它可以幫助我們釐清未來轉型的利基(niche)所在。

根據國內學者的研究,台灣中小企業的發展模式一直被認為是一種「小而美」的網絡式組織型態,它所擁有的生產彈性與效率,更是台灣的中小型廠商之所以能夠在多變的國際分工市場上取得利基的重要因素。其中廠商之間因為長期人際互動所發展出來的信任關係,促成台灣製造業者不論是在訂單的轉包、人才資訊的流動與買主趕工的要求等各方面,都能夠相互協助,發揮「魚幫水,水幫魚」的競爭優勢,不被其他後進的發展中國家追上。雖然這種發展模式後來因為1980年代中期以後台商的南進與西進而遭受到挑戰,但是中小企業聚集的大台中地區仍是台灣一個重要的出口基地,像是工具機、自行車與薩克斯風產業等。況且許多研究也進一步指出,從事製造的中小企業不僅可以提供大量的就業機會,而且也可以維持較為均等的所得分配,並且是許多技術創新的主要來源之一(Piore and Sabel 1984; Saxenian 1996; Herrigel 2010)。

換句話說,如果我們要找一個台灣未來經濟發展可以參考的典範,以大型企業主導的經濟體系,例如我們長期以來的出口市場美國與競爭對手韓國,可能就不是那麼適合。然而同樣也是以中小企業為經濟發展主體的德國,或許是台灣可以學習借鏡的對象,而這幾年在西方管理學界引領風潮的「隱形冠軍」製造業模式便是以德國當作是討論分析的範本。

◎隱形冠軍的可能性

在Hermann Simon(2009)的研究中,所謂的隱形冠軍指的是一群專精於特定技術並且鮮為人知的中小企業(當然每個國家對於企業規模的定義並不相同,這本書是以《財星》五百大企業作為比較標準),員工人數並不多,但市占率高。如果以地區來區分,德國的隱形冠軍所占比率最高,達48%,亦即,在全球2734個隱形冠軍中,有1307間企業來自德國,對Simon來說,是這些中小企業而不是大型企業,使得德國能夠在後國際金融危機時期依舊維持強勁的出口競爭力,員工的生活與福利不至於受到太大的衝擊。而這些分布在世界各地的隱形冠軍之所以鮮為人知是因為它們生產的並不是終端的產品,而是關鍵性的零組件與專業性的配件,所以我們很容易會忽略它們的存在。

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【台灣以網絡為主的生產體系,是否該走追求隱形冠軍的模式?】

Simon在書裡面提及隱形冠軍企業的競爭力秘訣在於「持續專注在正確的事物上,每天在一些不起眼的小地方做出改進。」從經濟社會學的角度出發,我們便會想要知道是什麼樣的制度與結構,使得這些中小企業能夠持續專注在特定事物上,並且追求技術深化這種漸進式的創新(incremental innovation)。答案在於資本主義的多樣性(varieties of capitalism)。

資本主義多樣性這個理論觀點起源自一群政治經濟學者認為一個國家的經濟成長無法完全由技術、勞力與資金等因素所決定,與生產相關的制度環境對國家經濟表現的貢獻同等重要(North 1990; Hollingsworth and Boyer 1997),因此,我們有必要瞭解網絡、協會、工會與國家等這些行動者交織而成的制度環境對企業生產與交換過程產生的影響。而在資本主義多樣性觀點中(Hall and Soskice 2001),它將已開發國家的資本主義發展基本上區分為兩種不同的模型,一種是自由市場經濟(liberal market economies),另一種則是協調市場經濟(coordinated market economies),前者以英美為典型,後者以德日為代表。

從字面上的意義便可以清楚知道,開放競爭(去管制)是自由市場經濟類型的國家經常會出現的政策,而自由貿易是達到這種競爭樣態的必要手段,追求利益極大化的企業是依照價格機制調整其行動;但是協調市場經濟模型則認為市場價格競爭只是協調經濟交易關係的一種機制,企業更多時候是依據非價格的因素來與市場上包括協會、工會與國家在內的其他行動者進行策略性互動,而這種網絡式組織的互動交易是以協調合作來取代彼此間的競爭關係,並且據此建立起企業的核心競爭力。當然這兩種資本主義類型是一種理念型的分類,兩者之間的關係並不是絕對的二分,自由市場經濟裡也會有合作關係性的交易存在,但是在比重上仍有足以劃分兩者之間的差異。

 varities-capitalism

【資本主義有許多類型,新自由主義的說法只是其中一種而已】

在新自由主義思潮當道的今日,台灣掌握政策制訂權力的財經官員對於資本主義的想像已經被侷限到只剩下以英美代表的自由市場經濟,因此政府現在大力推動的ECFA、FTA與自經區都是在這個脈絡下的產物,寄望於大企業與民族品牌也都可以從這個角度出發加以理解,但是如果我們將眼光從英美移開轉向德國的時候,將會發現另一番不同的光景。例如德國的金融系統經常被稱為是一種「耐心資本 patient capital」,銀行不會在經濟波動時抽銀根,反而會幫助企業繼續雇用原有員工,不太會發生像英美企業的大規模裁員,這也支持了德國企業所採取的長期雇用制度與在職訓練系統,當然這也是因為德國有強有力的工會能夠代表工人與企業及政府協商工業關係,一起共度難關的結果。這樣一種在制度上互補的關係讓上述德國中小企業「能夠持續專注在特定事物上,並且每天在一些不起眼的小地方做出改進」這件事變得可能。雖然協調市場經濟無法帶來革命性的產品與關鍵技術創新(radical innovation)以及快速攀升的GDP(畢竟全世界也只有一間Apple),但是它在漸進式創新的表現卻可以帶來較穩健的經濟成長,而且人民在面對外在經濟危機時所受到的衝擊相對來說也較小。

◎思考資本主義的多樣性未來

感謝今年三月發生的太陽花學運與反服貿運動,讓我們有機會重新檢視影響台灣政治經濟發展的中國因素。雖然學運暫時性地落幕了,但是並不代表對於貿易議題的討論也應該結束了。即使看起來這次的反服貿運動表面上的對手是中國,但是潛藏在骨子裡更深沈的幽靈是全球化與自由貿易。反服貿是不是等於反自由貿易,這個問題從沒在這場運動中被正面回答過,更不用說如果我們真的反對自由貿易,那麼之後的替代選項會是什麼這個可能會動搖國本的問題。再加上世界工廠大移轉的趨勢已經再度啟動,全球產能紛紛開始出走中國、回流到美日等先進國家,不想繼續當游牧民族的台商及台灣的黑狗兄們優勢會在什麼地方?

因此,現在是到了應該重新討論思考台灣經濟發展/轉型路徑的時候了,至少我們想像的典範不能只有自由市場經濟模型這一種。資本主義是多樣性的,貿易的方式也不應該只侷限在自由貿易,因為自由市場不是萬靈丹,生產要素自由流動的結果自然朝向比較利益原則,於是我們可以看到現今台灣人才外流嚴重,出國唸書的人也覺得自己回不來了,因為找不到合適的工作。我以為德國的協調市場經濟模型可以是台灣的另一種選擇,特別台灣與德國一樣都是以中小企業起家,我們也可以像德國的隱形冠軍那樣,企業規模不一定要大,但是專心在技術的深化,並且增加自己的不可替代性,這樣不管品牌如何轉變,世界工廠如何移轉,還是得跟台灣關鍵的零件製造商買產品。

需要再次強調的是,產業控制思維的調整是需要有相關制度配合的,亦即要成為隱形冠軍,制度環境的支持是不可或缺的。台灣已經有運作成熟的協力生產網絡,但是缺乏如德國由政府與勞資雙方三者共同構成的政治協商制度來支持這個生產網絡,特別是台灣工人的力量相對薄弱,工會組織率的衰退更是顯而易見,一旦國際政治經濟局勢發生變化,社會崩壞的情況就會相當嚴重。如果我們不想讓崩世代的預言成真,台灣黑狗兄們被K.O.,組織化產業工會與企業協會是深化技術能力的必經之路,而這是資本主義多樣性觀點告訴我們的事:因為企業核心競爭力從來不是企業自己本身的事,而是關乎企業背後一整套制度架構的支持。但是建立制度架構是一件耗時耗力的工程計畫,所以此時對未來充滿焦慮感的台灣來說,缺乏的不是速度,而是龜兔賽跑時所需要的耐心。

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參考書目

Gereffi, Gary and Miguel Korzeniewicz, eds. 1994. Commodity Chains and Global Capitalism. Westport: Prager Press.

Hall, Peter, and David Soskice, eds. 2001. Varieties of Capitalism: The Institutional Foundation of Comparative Advantage. New York: Oxford University Press.

Herrigel, Gary. 2010. Manufacturing Possibilities: Creative Action and Industrial Recomposition in the United States, Germany, and Japan. New York: Oxford University Press.

Hollingsworth, J. Rogers and Robert Boyer, eds. 1997. Contemporary Capitalism: The Embeddedness of Institutions. Cambridge: Cambridge University Press.

North, Douglass. 1990. Institutions, Institutional Change and Economic Performance. Cambridge: Cambridge University Press.

Piore, Michael J., and Charles F. Sabel. 1984. The Second Industrial Divide: Possibilities for Prosperity. New York: Basic Books.

Saxenian, AnnaLee. 1996. “Inside-Out: Regional Networks and Industrial Adaptation in Silicon Valley and Route 128.” Cityscape: A Journal of Policy Development and Research 2: 41-60.

Simon, Hermann. 2009. Hidden Champions of the 21st Century: The Success Strategies of Unknown World Market Leaders. New York: Springer. (《隱形冠軍》,張非冰等譯,天下出版)

by 趙永祥 2016-02-27 22:25:06, 回應(0), 人氣(151)


數字台灣 
尋找台灣經濟活路 

謝金河 魏啟林 馬凱

https://www.youtube.com/watch?v=a-kltgXXLnY&ebc=ANyPxKor3ahuec4__GnyR96Avzvls648VBBSi23ZJf_G51qaMcZzCBrAvMnWNE0d4Yga2dIkiq-6lQJ2DSYCEnXBCaHv6RJd3A

by 趙永祥 2016-02-27 21:24:45, 回應(0), 人氣(178)


國際金融情勢與中國大陸最近經濟發展與相關政策有一些心得, 

以下三則影片提供分享


1. 三則影片對未來的投資布局與國際金融情勢發展與風險管理可以有較為深入瞭解

2.該三則影片中,您將可以掌握主要國家<尤其是中國大陸>經濟與金融發展走勢



2016-02-20《老謝看世界》專訪 呂張投資團隊總監 呂宗耀 part1

https://www.youtube.com/watch?v=oWtleewv410


2016-02-20
《老謝看世界》專訪 呂張投資團隊總監 呂宗耀 part2
https://www.youtube.com/watch?v=TQ1Cj792J0w 

 

數字台灣2016 國際金融變局 : 謝金河 殷乃平 楊家彥

https://www.youtube.com/watch?v=rTfQnYo640E


Best regards.




by 趙永祥 2016-01-22 21:14:24, 回應(0), 人氣(245)

WEF:未來5年將有500萬個工作不見 行政、白領衝擊最大




精華簡文

WEF:未來5年將有500萬個工作不見 行政、白領衝擊最大

圖片來源:shutterstock

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作者:陳竫詒編譯 2016-01-19 Web Only


WEF在最近發表的報告中指出:人工智慧、機器人和生物科技將破壞目前的商業世界,就像當初工業革命一樣。2020年,將比現在少500萬個工作機會!

每年在瑞士達沃斯舉行的世界各國領導人及產業重要人士的世界經濟論壇,這次調查了15各世界主要經濟體,來自350家國際企業的高階經理人,涵蓋全球65%的勞動力。

WEF調查發現全球已開發國家將因為精簡人力以及自動化,丟掉710萬個工作,新的領域例如新的科技、工程、專業服務等領域將創造210萬個新機會。一增一減,兩相抵銷,未來五年將有500萬個工作機會不見了。

最有可能受到「第四次工業革命」衝擊的,將是行政工作和白領上班族。

未來5年工作最可能消失的產業,是醫療、能源和金融服務。新的工作機會則來自資訊、通訊科技、新媒體和娛樂。

另一方面,報告中也提到,多數的女性勞動力可能淘汰出局。

原因是女性在科學、技術、工程和數學產業的勞動參與程度比較低,這些產業的成長機會女性幾乎分不到一杯羹,增加了一個就業機會,在其他產業卻可能有20個機會被淘汰。不過女性有機會進入更高階的管理角色。

巴克萊銀行的前首席執行長Antony Jenkins警告,銀行將面臨「Uber時刻」(Uber moment),未來10年,在金融服務業的就業人數可能比現在少一半。

「如果要跟上這個快速的變化,避免人才嚴重短缺、大規模失業,以及貧富差距日益擴大,國家必須有所行動,在勞動力的轉型上進行投資,」WEF的主席Klaus Schwab表示。

投資教育和成人學習計劃,是很好的開端。

現在開始念小學的小孩,有65%未來從事的是目前都還不存在的工作,未來的學習培訓更是至關重要。雇用多元化的勞動力,不論是性別、種族和年紀各方面,將是未來企業在快速變動的世界獲得成功的關鍵。

資料來源:CNN、衛報、WEF

http://www.cw.com.tw/article/article.action?id=5073981#sthash.hienDpvb.dpuf
by 趙永祥 2015-12-01 22:50:37, 回應(0), 人氣(234)


教職窄門 博士也投入中小學師資市場 ]

師資素質和教學品質息息相關,自師資培育法實施之後,教育部也陸續公布各項作業要點推動教師在職進修。根據教育部統計,103學年度擁有研究所以上學歷的中小學師資,比例均占4成至5成,其中擁有博士學歷之中小學教師明顯增加。為進一步了解我國中小學博士師資概況,本「中小學博士師資求學歷程初探」簡要報告從科技人才與研究成果服務平台(NPHRST)抽取438名現職為中小學師資的博士,作為後續分析之樣本。

分析結果指出,各級博士教職之男女比約7:3,但是職級愈高,性別比之差異愈明顯;從年齡觀察,中小學校長主要介於40~60歲,中小學教師則介於30~50歲,其中校長年紀皆超過40歲。在任教區域方面,以「北北基宜」地區的人數最多,而且除「桃竹苗」與「澎金馬」地區外,博士任教區域與博士求學區域相同之現象超過5成,尤其「北北基宜」地區更高達 7 成 9,顯示任教區域與其博士求學區域有其關聯性。

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